¿Cómo pagan sueldos y cubren gastos las Pymes?: las opciones más elegidas para financiarse

Los préstamos baratos para las Pymes lanzados por el Gobierno para paliar los efectos de la crisis desatada por el coronavirus impulsaron un alza importante en los créditos comerciales durante abril. Se trata de las líneas al 24% para capital de trabajo, que se instrumentaron mediante descuento de cheques y adelantos en cuenta corriente para el pago de salarios. 

En un contexto donde la demanda de crédito está reprimida ーy todavía más a partir de la cuarentenaー las necesidades de financiamiento empresario se destacaron e impulsaron el crecimiento en las colocaciones bancarias hacia niveles que no se veían desde 2002. 

El propio Banco Central (BCRA) se refirió a esta performance en su último informe monetario mensual: "Los préstamos en pesos al sector privado, en términos nominales y sin estacionalidad, registraron una expansión de 6,9% mensual en abril, que equivale a una expansión real de 3,7%. Estas tasas de crecimiento se ubican en torno a las máximas alcanzadas desde 2002". 

Y resaltó: "En términos interanuales, el alza de las financiaciones en moneda local se ubicó en 34,3%. El crecimiento mensual de los préstamos en pesos se explica principalmente por la evolución del financiamiento comercial". 

 

De acuerdo con los cálculos de la autoridad monetaria, las líneas comerciales registraron una expansión de 20,5% mensual sin estacionalidad. Según indicó el BCRA, los adelantos en cuenta corriente y los documentos a sola firma fueron los "principales vehículos a través de los cuales se canalizó el crédito". 

En esa línea, el informe destacó: "Inmediatamente tras el inicio de la cuarentena los adelantos fueron la línea más dinámica, debido, en parte, a que esta línea tiene montos preaprobados y su utilización es prácticamente automática. En la medida en que fueron transcurriendo los días, y con más intensidad una vez que se reanudó la atención al público por parte de los bancos, los documentos a sola firma presentaron un dinamismo creciente". 

La suba promedio del stock de crédito mediante adelantos fue de $62.500 millones en abril, mientras que el descuento de documentos tuvo un alza promedio de $47.000 millones. Según cálculos de LCG, los adelantos ganaron un 24% real en el mes y un 47% real en la comparación con abril de 2019. La línea de documentos, en tanto, tuvo un avance real de 11,6% en el mes y ganó 4% real en términos interanuales. 

Por su parte, First Capital Group también subrayó la "explosión en los préstamos a comercios e industrias". Guillermo Barbero, socio de la firma, afirmó: "Acá se puede apreciar que la disposición del Gobierno Nacional para otorgar financiamientos que cubran la falta de actividad económica, en parte ha dado resultado, y las empresas receptoras de estos fondos pueden utilizarlos para mantener los pagos a sus asalariados y a sus proveedores".

Aunque las financiaciones comerciales se dispararon gracias a las líneas de crédito subsidiadas, los préstamos alcanzaron apenas al 15% del universo de 600.000 pymes que hay en el país.  

Según el último dato oficial, al 6 de este mes, hay préstamos autorizados y en proceso de aprobación por más de $193.000 millones. Mientras que los desembolsos ya beneficiaron a 95.263 mipymes, con financiamiento por más de $148.400 millones.

¿Qué bancos prestaron más? 

Un informe de la Asociación de Bancos Argentinos (Adeba) puntualizó cuáles fueron las 5 entidades que más fondos destinaron a préstamos pymes: Galicia, Banco Nación, Macro, Santander y BBVA. Iprofesional se comunicó con esas instituciones para consultar pormenorizadamente los préstamos colocados. 

En Banco Galicia comentaron que el monto consolidado de lo prestado en líneas con tasas que están debajo del 24% es de más de $28.600 millones. "Hasta ayer, para el pago de sueldos, otorgamos más de $4.600 millones a 4.530 pymes. En cheques de pago diferido dimos $8.700 millones a 5.375 empresas. Para capital de trabajo, otorgamos más de $14.000 millones a 5.865 pymes. Además, en nuestra línea al 18% para empresas productoras o proveedoras de insumos esenciales para mitigar la crisis sanitaria, financiamos más de $1.200 millones a 232 compañías", desglosaron en la entidad.

Desde Banco Nación, en tanto, contaron que ya abonaron $23.300 millones en 8.326 créditos y que tienen 14.000 créditos aprobados por $57.000 millones. 

 

Por su parte, Banco Macro ya colocó $19.122 millones en créditos de la línea especial que lanzó el 27 de marzo pasado para mipymes y prestadores de servicios de salud a una tasa de 24%. De ese total, $13.337 millones fueron colocados en préstamos a 12 meses; más de $5.500 millones corresponden al pago de sueldos; y $4.429 millones se otorgaron para descuento de cheques.

En Santander resaltaron que asistieron financieramente a 13.110 pymes y 12 hospitales con un desembolso total de $18.218 millones. La entidad informó que las líneas para el pago de sueldos al 24% sumaron $9.236 millones; las líneas para capital de trabajo totalizaron $7.950,3 millones; y los créditos para empresas de salud acumularon $1.032 millones.  

BBVA, que se ubicó en el quinto lugar, lleva otorgado más de $10.200 millones en préstamos a más de 5.500 mipymes. Dentro del total asignado se destinaron más de $7.200 millones en préstamos para el pago de sueldos a 3860 empresas con una tasa del 24%. La entidad había destinado un cupo de $10.000 millones a estas líneas pero, dado que ya lo superó, decidió ampliarlo a $15.000 millones. 

Lo que viene: Pymes Plus

El Gobierno ya anunció que los préstamos al 24% para pago de sueldos estarán disponibles para abonar la nómina salarial de mayo y el BCRA lanzó una línea complementaria, con foco en la inclusión financiera de las mipymes. 

A través de un comunicado de prensa y una Comunicación, el BCRA creó una nueva línea de préstamos baratos para pymes. Según indicó la entidad, estaría disponible a partir de la próxima semana, aunque en los bancos todavía se encuentran analizando la normativa, que se publicó hoy. 

Se trata de otra línea al 24%, que esta vez estará destinada a aquellas mipymes que no hayan accedido todavía a créditos bancarios. En el BCRA calculan que existen unas 200.000 mipymes que no tienen financiamiento bancario. Por eso, la autoridad monetaria habilitó esta línea de $22.000 millones.

 

El organismo que conduce Miguel Pesce apunta a que los créditos se otorguen con mínimos requisitos. Además, las mipymes ーtal como sucede con las líneas subsidiadas que ya están operativasー pueden pedir un aval en el Fondo de Garantías Argentino (Fogar) para asegurar el pago al banco. Este último no podrá negar el crédito a aquellas empresas que presenten dicho aval. 

Los bancos deberán reducir su posición de Leliq para destinar esos pesos al financiamiento pyme. Además, el BCRA los autorizó a disminuir sus encajes, es decir el dinero que inmovilizan a tasa cero, en un monto equivalente al 40% de lo que presten en estas líneas. 

Por el contrario, cuando los bancos no otorguen estos créditos, la autoridad monetaria los castigará con una disminución en la cantidad de Leliq que pueden suscribir. 

Por otra parte, el BCRA también anunció otras medidas que están en estudio. A partir de un encuentro entre Pesce y el titular de la UIA, Miguel Acevedo, el organismo aseguró que se está evaluando permitir que los bancos que inviertan en Obligaciones Negociables (es decir, títulos de deuda) emitidas por empresas en el mercado de capitales y que puedan utilizarlas para la constitución de encajes. 

Además, la entidad adelantó que se desarrollará la factura conformada como instrumento de crédito para descontar en entidades financieras o el mercado de capitales.