Ni dólar blue, ni plazo fijo: esta fue la única inversión que pudo derrotar a la inflación en el 2022

Cerró el año y es momento de trazar un balance sobre cuáles fueron las inversiones ganadoras y perdedoras de todo el 2022, marcado por una inflación que se acercó al 100% y algunos instrumentos que resultaron todo una sorpresa.

Para eso, iProfesional analizó cuál fue la renta que se obtuvo con los distintos formatos de dólar a los que apela el argentino, como el dólar solidario (oficial), el contado con liquidación, el Bolsa (Mep) y el blue o informal. Además se tomaron en cuenta los plazos fijos en pesos tradicional y UVA.

También se observaron los comportamientos de otras inversiones que consideran los argentinos, como la compra de Bitcoin, oro y de la evolución promedio del costo del metro cuadrado de un departamento de dos ambientes medido en pesos.

Sobre estas alternativas de inversión consideradas por iProfesional, se calculó cuánto se ganó al destinar un monto inicial de $100.000 el primer día hábil del 2022 y cómo le fue durante todo el año pasado. Al mismo tiempo, cuánto representó en porcentaje este aumento en los 12 meses y cómo quedaron posicionados de forma comparativa todos estos instrumentos.

El dato que impactó en las últimas semanas fue la escalada en diciembre del dólar blue, que desde los $313 con los que comenzó el mes llegó a alcanzar hasta los $357 hace días atrás. En cambio, en el segmento oficial, aquellos que pueden comprar el cupo de u$s200 mensuales en bancos y casas de cambio, deben desembolsar $60.800, debido que el precio del billete minorista más impuestos es de $302,4 por unidad.

Como aspecto a tener en cuento, se tomó al plazo fijo tradicional en pesos, cuyo período mínimo de encaje es de 30 días. También a las colocaciones UVA, donde el período base para realizar este depósito es de 90 días y ajusta por inflación.

El ahorrista que puso $100.000 a inicio de 2022 terminó ganando más con el Merval, ya que obtuvo a fin de año casi $234.000 en total.

Inversiones ganadoras y perdedoras de 2022

A la hora de determinar la inversión más ganadora del 2022, sin duda, fue encabezada por el principal índice de acciones líderes de Buenos Aires, el Merval, que avanzó en todo 2022 más de 135%, gracias al excelente desempeño que tuvo en el segundo semestre. Incluso, se puede afirmar que fue la única opción que superó a la inflación acumulada en el mismo período, estimada en torno al 96%. De hecho, en todo diciembre, el Merval sumó un incremento cercano al 19%.

En cifras concretas, el inversor que destinó a inicios de enero pasado $100.000 en el principal índice de acciones de empresas argentinas, acrecentó su capital hasta casi $234.000 en todo el año 2022.

En tanto, el ahorrista que renovó cada 90 días un plazo fijo UVA precancelable, o bien escogió una versión a un año de plazo no precancelable, obtuvo cerca de $192.000 en los 12 meses.

"Dos tipos de inversiones sobresalieron en 2022: las bursátiles y los plazos fijos nominados en UVAs. Puede señalarse que se destacaron por encima de las restantes alternativas al alcance de un pequeño inversor", detalla a iProfesional Andrés Méndez, director de AMF Economía.

Y agrega: "Las otras opciones se ubican en una franja de entre $160.000 a $170.000, descontando la pésima performance de los Bitcoin, que ni siquiera consiguieron mantener nominalmente el capital invertido a principios de 2022 y que cerraron el ejercicio con una pérdida equivalente a más del 40% de los fondos aplicados".

En definitiva, con una inflación anual que "punta a punta" se ubicó en el orden del 96% en todo 2022, "casi todas las inversiones perdieron poder de compra en términos de bienes y servicios", reflexiona Méndez a iProfesional.

El Merval fue la única inversión que superó a la inflación en todo 2022, le siguió de cerca el plazo fijo UVA.

Cómo les fue a las otras inversiones en 2022

Por el lado de los ahorristas que apostaron por comprar dólares, el más favorecido fue el que apeló tanto a bancos y casas de cambio con el "dólar solidario", que hoy cotiza cerca de $303, como también a los que concurrieron al mercado informal, ya que el blue avanzó en todo el 2022 alrededor de 70%.

En ambos casos, el ahorrista que compró estas divisas por $100.000 a inicios de 2022, hoy tendría un equivalente a $170.000.

El plazo fijo tradicional se encuentra dentro de ese mismo rango de ganancias, debido a que aquél ahorrista que colocó $100.000 a inicios de 2022, luego de renovar cada 30 días su colocación, obtuvo un total de $170.700. 

Por el lado de los ahorristas que invirtieron en oro, las ganancias estuvieron apenas por debajo de este nivel, ya que aquél que destinó el dinero inicial considerado, ganó alrededor de 60%.

Un caso particular es de las propiedades, ya que el precio del metro cuadrado descendió 7% en dólares en todo 2022, pero si se mide en pesos el incremento terminó siendo de 56,4%, según datos que brindó German Gómez Picasso, director de Reporte Inmobiliario, a iProfesional.

Es que el valor promedio cayó desde u$s1.634 m2 de inicios de 2022 hasta los actuales u$s1.519 m2. A pesar de eso, si se toma que la cotización del dólar libre avanzó desde $208 hasta $350 en todo el 2022, al convertirlo en pesos, aquél ahorrista que invirtió $100.000 en metros cuadrados en enero pasado, hoy tiene un equivalente a $156.000.

La peor inversión del año pasado fue el Bitcoin, que en dólares perdió casi 64%, mientras que en pesos cayó 43,5%. Por lo que aquél individuo que puso $100.000 en el comienzo del 2022, terminó con apenas un capital total de $56.500.

"En consecuencia, tanto aquellos perfiles de inversores con una mayor preferencia por el riesgo, como son los activos bursátiles, como los más conservadores (plazo fijo UVA), superaron a quienes escogieron activos clásicos para los argentinos como el plazo fijo tradicional, el dólar estadounidense y el oro", resume Méndez a iProfesional.-