Lunes Negro: la peor caída en más de 30 años, por temor a una recesión en EEUU

Los índices bursátiles se desploman y el dólar y el euro pierden un 2% frente al yen el lunes, como consecuencia de la creciente preocupación de los inversores por la posibilidad de una recesión en Estados Unidos, en su peor día desde el "Lunes Negro" de 1987.

En Europa, los principales bolsas abrieron a la baja, lastradas principalmente por los valores bancarios y tecnológicos, siguiendo los desplomes registrados horas antes en Asia. Fráncfort perdía más de 3% poco después de la apertura, París cayó 2,6% y Londres 2,3%. Madrid cedió un 2,8% y Milán se desplomó un 4%.

"El detonante: un informe sobre el empleo en Estados Unidos" publicado el viernes, que hizo caer "las acciones y los rendimientos de los bonos" en Wall Street, explicó Stephen Innes, analista de SPI Asset Management.

La tasa de desempleo estadounidense subió en julio más de lo previsto, hasta el 4,3%. Es la tasa de paro más alta en el país desde octubre de 2021. A raíz de esta publicación, los rendimientos de la deuda pública cayeron con fuerza, lo que hace presagiar que la Reserva Federal estadounidense (Fed) podría recortar sus tasas más drásticamente de lo esperado.

Si en septiembre la Fed "hace su primer recorte de tipos de 50 puntos básicos", en lugar de los 25 puntos básicos que espera el mercado, "será su forma de admitir" que ha tardado demasiado en relajar la política monetaria, considera Innes.

Por su parte, los analistas de Deutsche Bank señalan que la magnitud de la anticipación del mercado sobre el número de bajas de tasas de la Fed "en los próximos 12 meses sólo se ha visto durante una recesión". En el mercado de deuda, los rendimientos estadounidenses, que se mueven en dirección opuesta a los precios de los bonos, siguieron bajando y llegaron a 3,76% hacia las 07H25 GMT, frente al 3,79% de las obligaciones a diez años del viernes, lo que muestra el interés de los inversores por valores más seguros que las acciones, consideradas como un activo de riesgo.

Lunes negro en los mercados: desplomes en las bolsas de Asia

En las bolsas asiáticas, la caída de los índices fue mucho más acusada. Tokio se desplomó. El Nikkei 225, su principal índice, que ya había caído un 5,8% el viernes, perdió un 12,4%, o 4.451,28 puntos, el lunes para cerrar en 31.458,42 puntos batiendo su récord de pérdidas, que se remontaba al desplome bursátil de octubre de 1987. El índice Topix, más amplio, cayó por su parte 12,23% hasta los 2.227,15 puntos.  

Taiwán cayó más de un 8% y Seúl más de un 9%. Las bolsas chinas cayeron más moderadamente: el índice Hang Seng de Hong Kong cedió un 2,13% en las últimas operaciones.  El índice compuesto de Shanghái cayó un 1,54% y el de Shenzhen un 1,85%.

"El desencadenante inmediato de esta aversión al riesgo parece ser la inesperada subida de los tipos de interés" anunciada el miércoles por el Banco de Japón, según Dilin Wu, estratega de Pepperstone.

Este endurecimiento monetario tras años de tasas negativas, combinado con una ralentización de la actividad económica en Estados Unidos, precipitó la subida del yen, que también se vio apoyada por las intervenciones del banco central japonés en el mercado de divisas.

La divisa japonesa, que en julio se cambiaba a casi 162 yenes por dólar, repuntó el lunes hasta 141,73 por billete verde, un nivel que no se veía desde principios de enero, desde los 146,52 yenes registrados el viernes en Nueva York. Un yen más fuerte es un factor negativo para los exportadores japoneses.  En el mercado de divisas, el dólar cayó el lunes un 2,17%, hasta 143,35 yenes, y el euro un 1,99%, hasta 156,72 yenes. 

El bitcoin cayó un 11,70% hasta los 52.217 dólares.

Wall Street amplía la sangría: el Dow Jones pierde 800 puntos; el Nasdaq es el más castigado

Los futuros ligados al Dow Jones bajan 812 puntos o un 2,04% hasta marcar 38.925 puntos. Los futuros del S&P 500 caen un 3,02% hasta los 5.185 puntos y los del NASDAQ 100 caen un 4,68%, en 17.574 puntos.

Los grandes índices de Wall Street vienen de una semana pasada que fue ya muy complicada para los inversores. El viernes, el Nasdaq completó su tercera semana consecutiva de pérdidas, lo que hizo que el índice se sitúe ya más de un 10% por debajo del récord establecido el mes pasado. El S&P 500 también registró una tercera semana consecutiva de pérdidas, con una caída acumulada del 2%. Incluso el Dow Jones, que había tenido un mejor comportamiento, rompió una racha de cuatro semanas de ganancias, bajando otro 2%.

El castigo se ha prolongado además en el resto de plazas bursátiles mundiales, con fuertes caídas en Europa pero sobre todo en Asía, donde el índice Nikkei 225 de Tokio ha caído un 12,4% en su peor día desde el "Lunes Negro" de 1987. La pérdida de 4.451,28 puntos del índice también fue la mayor en términos de puntos en toda su historia.

El índice VIX, una medida de la volatilidad del mercado, sube un 42% este lunes hasta su nivel más alto en casi cuatro años en medio de una caída de las acciones globales. Las fuertes caídas de las bolsas llegan tras un decepcionante informe sobre el empleo de EEUU el pasado viernes que avivó los temores de los inversores de que la Reserva Federal cometió un error la semana pasada al mantener sin cambios los tipos de interés y de que la economía se encamina hacia una recesión.

A pesar del castigo, el S&P 500 está solo un 5,7% por debajo de su máximo histórico. El Dow Jones, un 3,9%. "Creo que estamos en ese período correctivo, pero aún creemos que la tendencia alcista del mercado está intacta", asegura Keith Lerner, codirector de inversiones de Truist Wealth, en declaraciones a la CNBC. "Solo que va a llevar un poco de tiempo superar este tipo de período más agitado".