Los activos argentinos no paran: el Merval, los ADRs en Wall Street y los bonos en dólares subieron más de 9%

En la última rueda de la semana, la bolsa porteña avanzó un 6%, con lo que extendió las ganancias por quinta rueda consecutiva, alentada por los papeles del sector bancario y energético. De esta manera, el índice se ubica ahora en 1295 dólares. En la plaza externa, las acciones de empresas argentinas que se negocian en el exterior marcaron mayoría de subas de hasta 9,3%, en una rueda de buen clima de negocios en la plaza de Wall Street.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York finalizaron con mayoría de resultados en verde a lo largo de la curva de hasta 2,9%, liderados por el Global 46, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron subas de hasta 3%, encabezadas por el TX26.

A nivel local, el BCRA dispuso ayer de un nuevo recorte en la tasa de referencia de una TNA de 60% a una de 50%. Así, la TEA se ubica en 64,8% desde 82,1%. Fuentes de mercado señalaron a iProfesional que el movimiento va en línea con lo que viene haciendo la autoridad monetaria desde hace un tiempo, profundizado durante abril y ayer: ante la desaceleración a la que apuntan los datos de inflación de alta frecuencia, se opta por más recortes de tasa que reduzcan los pagos de intereses del Banco Central y que reduzcan el stock de pasivos remunerados en términos reales.

En el comunicado de anuncio del recorte, la autoridad monetaria agregó que la decisión "toma en consideración del contexto financiero y de liquidez y se fundamenta en el rápido ajuste de expectativas de inflación, en el afianzamiento del ancla fiscal, y en el impacto monetario contractivo derivado de la estacionalidad en los pagos externos del Tesoro del trimestre en curso". Además, se anunció una suba en el coeficiente de encaje sobre saldos en cuentas a la vista remuneradas de FCI money market de 10% a 15% a la vez que se dispuso un encaje de 15% cauciones pasivas tomadas para entidades financieras con plazo residual hasta 29 días.

Qué pasa en los mercados del mundo

Los principales índices de Wall Street finalizaron con tendencia positiva, impulsado por los datos de las nóminas no agrícolas, que crecieron en 175.000 puestos en abril, muy por debajo de los 240.000 esperados, pero lo más relevante ocurrió en los precios. El salario por hora promedio subió 0,2% en abril, siendo inferior al 0,3% estimado y al ritmo de marzo (0,3%).

Desde Portfolio Personal Inversiones señalaron que uno de los condimentos que presionó al alza los precios durante la primera parte del año era el componente salarial. Quitar esa presión del medio facilita el trabajo de la Fed e incrementa la probabilidad de iniciar el sendero de baja de tasas este año.

El Merval, las acciones argentinas en Wall Street y los bonos en dólares operan con importantes subas

"De este modo, el mercado finalmente pasa a descontar 2 recortes en la tasa de referencia para este año. El martes previo a que Powell hablara, la probabilidad de que esto sucediera era del 13%. Después de la conferencia del miércoles del presidente de la Fed esta probabilidad se ubicó en 40% y cerró en torno al 60% ayer. En este momento, luego de la primera lectura del empleo de abril, el mercado ahora descuenta por completo los 2 recortes en 2024", detallaron.

En el frente corporativo, los papeles de Apple subieron 5%, luego de que sus ganancias trimestrales presentadas ayer superaran las expectativas y sorprendió a los inversores con mejores ingresos fuera de China de lo estimado ante los informes sobre la caída de las ventas del iPhone.

Wall Street

Los principales índices de Wall Street cerraron con resultados positivos. Así, el S&P 500 ganó 1,26%; el industrial Dow Jones avanzó 1,18%; y el tecnológico Nasdaq subió 1,99%.

Merval

El Merval marcó una suba de 2,6%. En este contexto, los ascensos de las acciones líderes fueron registrados por BBVA Argentina (9,1%); Ternium (8,9%); y Banco Macro (8,3%).

ADRs

Los papeles de las firmas argentinas que cotizan en Wall Street cerraron con mayoría de resultados positivos. De esta manera, las ganancias fueron para BBVA Argentina (9,3%); Mercado libre (8,3%); y Telecom Argentina (8,2%).

Bonos

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York finalizaron con mayoría de resultados en verde a lo largo de la curva de hasta 2,9%, liderados por el Global 46, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron subas de hasta 3%, encabezadas por el TX26.

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 1.245 puntos básicos.