Reforma previsional: el sistema de jubilaciones argentino está último en el ránking mundial

En un momento en el que la reforma previsional se plantea como uno de los puntos principales –pero también de los más espinosos– de la agenda de Mauricio Macri, llega un nuevo dato para fortalecer la postura de quienes propugnan por el cambio: según una consultora internacional, el sistema jubilatorio argentino está entre los peores del mundo.

El índice Global de Pensiones de Melbourne Mercer es una comparación a nivel mundial de sistemas de jubilaciones, que incluye a varios paí­ses de la región. Del mejor al peor en el ranking, están Chile (con 67,3 puntos), Colombia (con 61,7 puntos), Brasil (con 54,8 puntos) y finalmente Argentina (con 38,8 puntos).

Argentina, además, tiene la distinción de poseer el peor sistema previsional de todos los paí­ses relevados en el muestreo global.

"Analizar las razones del posicionamiento de Argentina, último en una lista de 30 paí­ses, en este momento de propuestas de reformas previsionales, parece más que adecuado. Las recomendaciones que ofrece el estudio para la mejora de todos los regí­menes caben en un 100% para nuestro paí­s", propone Ana Marí­a Weisz, Directora de Wealth de Mercer en Argentina.

El estudio de Mercer basa su evaluación en tres grandes pilares, que son la adecuación (que los ingresos y beneficios ofrecidos a los jubilados sean suficientes), la sustentabilidad a largo plazo (relacionado con la expectativa de crecimiento de un paí­s y los aportes que recibe el sistema) y la integridad. En todos ellos, Argentina se encuentra por debajo de la media mundial, pero es en sustentabilidad e integridad donde queda más relegada.Receta global

El informe sostiene que, para mejorar la provisión de ingresos jubilatorios adecuados y sostenibles en todo el mundo, los paí­ses deberí­an considerar las siguientes recomendaciones:

-  Incrementar gradualmente la edad jubilatoria promedio a medida que aumenta la esperanza de vida.

- Aumentar el nivel de ahorro, tanto dentro como fuera de los fondos de pensiones, para garantizar que las personas dependan menos del Gobierno en sus futuros años de jubilación.

-  Aumentar la cobertura de las jubilaciones privadas en la fuerza laboral, incluidos los trabajadores independientes y eventuales (sin que esto implique dejar de lado los sistemas estatales).

- Reducir el acceso de los miembros a los beneficios antes de la jubilación para garantizar la conservación de los fondos hasta la jubilación.

- Aumentar la transparencia de las operaciones de los planes de pensiones, mejorando así­ la comprensión y la confianza de todas las partes interesadas.

"El aumento de la expectativa de vida y el bajo rendimiento de las inversiones están teniendo efectos significativos a largo plazo en la capacidad de muchos sistemas de todo el mundo de brindar suficientes beneficios de retiro, tanto en la actualidad como en el futuro", alertó David Knox, socio senior de Mercer y autor de la novena edición del índice Global de Pensiones de Melbourne de Mercer.

El analista explicó que estas presiones alertaron a las autoridades sobre la creciente importancia de los problemas de equidad intergeneracional y recalcó la necesidad de los paí­ses de abordar la sustentabilidad a la hora de pensar en una reforma previsional.

Actualmente con la medición de 30 paí­ses y la cobertura del 60% de la población mundial, el índice Global de Pensiones insta a los paí­ses con sistemas de pensiones no sustentables a actuar ya, en lugar de arriesgarse a tener la necesidad de tomar medidas aún más drásticas en el futuro.

Los sistemas de pensiones no sustentables de algunos paí­ses necesitan aprender de los paí­ses lí­deres o corren el riesgo de generar problemas de equidad intergeneracional y decepcionar a sus jubilados, señala el informe.

"Japón, Austria, Italia y Francia son ejemplos de paí­ses desarrollados cuyos sistemas de pensiones no representan un modelo sustentable que vaya a respaldar a las generaciones presentes y futuras en la vejez. Esto se debe a una combinación de factores que incluyen la falta de activos reservados para el futuro, la escasa participación de las personas de edad avanzada en la fuerza laboral y los grandes cambios demográficos hacia una población envejecida", señaló Knox.

Y advierte: "Si no se introducen cambios, estos sistemas provocarán presiones sociales en las que los beneficios de las pensiones no se distribuyan de forma equitativa entre las diferentes generaciones".

Sin embargo, de acuerdo con el especialista, no todo está perdido. Cada paí­s puede tomar medidas ahora para avanzar hacia un sistema previsional más adecuado.

"El principal objetivo del índice es comparar el sistema de ingresos de jubilación de cada paí­s para que podamos aprender a entender cómo pueden ser las mejores prácticas, tanto ahora como en el futuro. Nuestra investigación muestra claramente qué paí­ses están marcando el camino de los sistemas de pensiones sustentables con suficientes beneficios y cuáles otros pueden aprender de ellos para mejorar", explica Knox.

Dinamarca, los Paí­ses Bajos y Australia son tres de esos paí­ses que, si bien tienen diferentes enfoques según su punto de partida, adoptan una estrategia que le otorga los primeros lugares en el ranking.

El ranking

El índice de este año revela que Dinamarca, por sexto año consecutivo, conserva el primer puesto con una calificación global de 78,9, por arriba de los Paí­ses Bajos y Australia, con 78,8 y 77,1, respectivamente.

Los nuevos participantes del índice, Noruega y Nueva Zelanda, lograron un puntaje de 74,7 y 67,4, respectivamente. Se observó que ambos paí­ses tienen una sólida estructura con numerosas caracterí­sticas positivas, pero tienen algunas áreas para mejorar. También se destaca Colombia, con un í­ndice global de 61,7, que tiene un sistema con algunos aspectos positivos pero también presenta "algunos riesgos y defectos", según el informe.

La  tabla de arriba muestra el valor global de los í­ndices de cada paí­s, junto con el valor del í­ndice de cada uno de los tres subí­ndices: adecuación, sustentabilidad e integridad. Cada valor del í­ndice representa una calificación entre 0 y 100.

"El índice Global de Pensiones es una referencia importante para que las autoridades de todo el mundo aprendan de los sistemas más adecuados y sustentables. Sabemos que no existe el sistema perfecto que pueda aplicarse en forma universal, pero existen numerosas caracterí­sticas comunes que pueden compartirse para obtener mejores resultados", sostiene Knox.