Elsztain logra fuerte aval de sus acreedores para reperfilar deuda de IRSA y Cresud

La empresa agropecuaria Cresud y su controlada IRSA lograron reperfilar parte de sus deudas en moneda extranjera por un global cercano a los u$s284 millones en el marco de las restricciones de acceso al mercado cambios que impone el Banco Central de la República Argentina (BCRA).

Mediante sendos comunicados enviados a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y a la Comisión Nacional de Valores (CNV), ambas sociedades que encabeza el empresario Eduardo Elsztain lograron un aval importante para encarar este proceso de reestructuración.

Detalles del canje de IRSA

En el caso de IRSA, la adhesión alcanzó el 98% mientras que en Cresud llegó al 88% a pesar de que los términos de las renegociaciones son iguales, con la salvedad de que las tasas de interés que pagarán llegan al 10% y al 9% anual respectivamente.

La propuesta se basa en el canje de varias series de Obligaciones Negociables (ON) como la Serie I de IRSA por u$s181,5 millones con vencimiento el 16 de noviembre próximo y la emisión de dos nuevas series clases VIII y IX, incluye dos opciones.

Las primeras son en dólares a una tasa de interés fija nominal anual del 10%, con vencimiento a los tres años contados desde la fecha de emisión. Es decir, el 20 de noviembre del 2023, pero con amortizaciones anuales y por un monto de hasta u$s108.9 millones.

En el caso de las ON Clase IX, también son en dólares y a la misma tasa de interés, pero con vencimiento en marzo del 2023 por el mismo valor que las anteriores.

Cresud es una compañía agropecuaria de IRSA.

De la oferta participaron tenedores de ON de ambas clases por u$s178.4 millones, que representa un 98,31% de aceptación, a través de la participación de 6.571 órdenes.

Para la serie Clase VIII, el valor de ON aceptadas llegó a los u$s104.2 millones y el valor nominal a emitirse será de u$s31.6 millones, con vencimiento el 12 de noviembre del 2023 y con el pago de u$s1 por cada título existente y presentados al canje.

Según la oferta, u$s72.6 millones serán en concepto de repago de capital de las ON, en efectivo, en dólares y que será equivalente a u$s0,69 por cada u$s1.

El monto restante será de u$s1 por cada u$s1 de las ON presentada, en Obligaciones Negociables Clase VIII.

Para las otras ON, el valor nominal aceptadas al canje es de u$s74.1 millones, con un valor nominal a emitirse de 80.6 millones, y un vencimiento concertado para el 1 de marzo del 2023.

Los resultados de Cresud

Por su parte, Cresud canjeará sus ON Negociables Serie XXIV por un monto de u$s73,6 millones, con vencimiento el 16 de noviembre próximo y la emisión de dos nuevas series Clase XXXI y XXXII. Y su propuesta también incluye dos opciones para los inversores.

La opción A permite intereses devengados hasta la fecha de liquidación, un pago cash en dólares de al menos el 50% del monto canjeado de la Clase XXIV y el remanente en una nueva emisión Clase XXXI denominada en dólares, a una tasa nominal fija del 9% anual, a amortizarse en tres pagos anuales iguales, vencimiento a tres años después de la fecha de emisión y liquidación, por un monto de hasta u$s44,16 millones. La suscripción será en especie, con ON Clase XXIV. Domicilio de pago Buenos Aires.

La opción B propone intereses devengados hasta la fecha de liquidación y early bird (hasta 30/10/20) 2% en pesos y una nueva emisión Clase XXXII denominada en dólares, a una tasa nominal fija del 9% anual y pagos trimestrales.

Eduardo Elsztain: IRSA es la sociedad controladora de Cresud.

Tendrá un vencimiento 24 meses después de la fecha de emisión y liquidación por un monto de hasta u$s44,16 millones. La suscripción será en especie, en canje de ON Clase XXIV.

La empresa logró un valor nominal de las ON existentes aceptadas para el canje de u$s65 millones, que representan un 88,41% de aceptación, a través de la participación de 1.098 órdenes.

Para la Clase XXXI se aceptaron pedidos por u$s30.7 millones, y se emitirán nuevas ON por un valor nominal de u$s1,3 millones, con fecha de vencimiento el 12 de noviembre del 2023 y una contraprestación de u$s29.4 millones en concepto de repago de capital, en efectivo, y que será equivalente a u$s0,9 por cada u$s1.

Para la segunda opción, se reserva el pago del monto restante hasta completar u$s1 por cada dólar de las ON existentes, en títulos Clase XXXI, con una tasa de Interés fija nominal anual del 9%, un capital amortizado en tres cuotas anuales.

Para las ON Clase XXXII, el valor nominal de las ofertas aceptadas llegó a u$s34.3 millones y un mismo valor nominal a emitirse y un vencimiento establecido para el 12 de noviembre del 2022.

Tendrán una tasa de interés fija del 9%, y la amortización del capital será en una cuota en la fecha de vencimiento.