El mayor fabricante de maquinaria agrícola sale a buscar fondos para expandir su operación
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La filial local de CNH Holding saldrá a buscar fondos en los mercados de capitales para financiar su proceso de expansión en la Argentina y reducir la exposición de su deuda a los procesos devaluatorios.
Así lo dispuso el directorio de CNH Industrial Capital Argentina que, a principios de febrero, aprobó un plan de emisión de Obligaciones Negociables (ON) bajo el llamado "Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables" por hasta u$s200 millones lanzado en el 2019.
Hasta la actualidad el grupo ha colocado un monto total de u$s22.6 millones correspondiente a la emisión de las ON Clase 3, actualmente en circulación, emitidas en canje de las ON Clase 1 el 27de octubre de 2022, denominadas en dólares y pagaderas en pesos, y con vencimiento el 27 de octubre de 2025.
También colocó otros u$s36.3 millones con las ON Clase 5, el 24 de mayo del año pasado, denominadas en dólares y pagaderas en pesos, y con vencimiento el 24 de mayo de 2025.
Condiciones favorables
Ahora, y considerando las condiciones de mercado que está demandando productos que ofrezcan cobertura frente a la eventual variación del tipo de cambio y en virtud de las actuales necesidades financieras, posibilidades de financiamiento y de refinanciamiento de su deuda, sus ejecutivos entienden que resulta conveniente evaluar la posibilidad de emisión de nuevas ON por hasta u$s100 millones.
Según el plan de la compañía, los títulos se lanzarán en una o más clases (las ON Clase 6 y las ON Clase 7).
Los principales términos y condiciones marcan que deberán estar denominadas en dólares o en pesos según lo definan los subdelegados; serán integradas y pagaderas según lo definan los subdelegados; tendrán como plazo de vencimiento aquel que definan los subdelegados y se establezca en el suplemento de precio pertinente; y a una tasa fija o variable según lo definan también los subdelegados.
El resto de los términos y condiciones podrán ser definidos, modificados y/o complementados por los subdelegados y se encontrarán descriptos en el Suplemento de Precio que se emitirá a tal efecto.
Grupo polifuncional
Actualmente, CNH tiene por objeto otorgar, organizar y promover créditos y financiamientos de cualquier naturaleza por cuenta propia o de terceros, a personas humanas y jurídicas que adquieran productos de las marcas que comercializa el Grupo CNH Industrial e IVECO Group.
También puede adquirir créditos de las sociedades CNH Argentina S.A., IVECO Argentina S.A. y CNH Industrial Argentina S.A., originados por dichas sociedades con sus clientes durante el curso ordinario de sus negocios.
Otra de sus facultades es la de emitir valores, realizar oferta pública y colocación de sus Obligaciones Negociables y otros.
La Compañía posee dos canales principales de financiación: un canal minorista, que se refiere a la financiación directa a clientes y, un canal mayorista, que se refiere a las financiaciones otorgadas a la red de concesionarios.
A través de ambos canales, ha financiado $29.587 millones en camiones; $8.954 millones en tractores; $5.998 millones en cosechadoras; $1.704 millones en buses y $995 millones en otros artículos de las marcas de CNH Industrial.
En el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2023, el último que informó a la Comisión Nacional de Valores (CNV), la sociedad ha obtenido ingresos de actividades ordinarias por $9.887 millones.
La ganancia bruta obtenida en el período ascendió a $7.828 millones y el resultado fue de $831 millones neto del efecto del Impuesto a las Ganancias.
Además, concluyó con activos por $82.609 millones; créditos y otras financiaciones por $60.577 millones; pasivos totales por $62.512 millones y un Patrimonio Neto de $20.096 millones.
Perspectivas para este año
Según el directorio de la sociedad, se continuarán los esfuerzos para brindar herramientas y soluciones financieras que acerquen a sus clientes a los productos.
En el área operacional, los esfuerzos continuarán orientados a otorgar, organizar y promover créditos y financiamientos por cuenta propia o de terceros, a personas humanas y jurídicas que adquieran productos de las marcas que comercializan el grupo CNH Industrial e IVECO Group por medio de créditos de la sociedad CNH Industrial Capital Argentina S.A.
En relación con la administración financiera, los ejecutivos consideran que mantiene los buenos resultados en su capacidad para diversificar y obtener financiamiento.
Además, estiman que los buenos resultados de los negocios han potenciado las capacidades para diversificar y obtener más financiamiento.
A partir de este escenario, continuará participando fuertemente en el mercado de créditos prendarios de las marcas del grupo CNH Industrial e IVECO Group, complementando la oferta de financiación disponible en el mercado ofrecidas por los bancos.
"La venta de productos del grupo CNH Industrial e IVECO Group mantienen una demanda sostenida y las herramientas financieras ofrecidas desde CNH Industrial Capital pudieron mantener una buena performance de ventas consecuentemente a los efectos estacionales que afectaron al sector agrícola en la campaña previa y las perspectivas de mejoras climáticas para la producción y su rendimiento, observando de cercanía la evolución cambiaria", agrega el informe del holding enviado a la CNV.
El portafolio se encuentra en crecimiento, con desarrollo de herramientas para corto y largo plazo en dólares y manteniendo la mora en los niveles deseados, como consecuencia de ofrecer productos financieros "innovativos y competitivos, con una alta calidad de servicio y cercanía con nuestros clientes", agrega.
En cuanto al futuro cercano sobre el sector agropecuario y de vehículos comerciales y el mercado de créditos relacionado con el mismo la empresa considera que "mantienen los desafíos de una demanda traccionada por oportunidades, con compras de equipos y bienes de capital como estrategia de cobertura y reserva de valor".