Vaca Muerta: la mayor transportadora de petróleo sale a buscar fondos en el mercado de capitales
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Oldelval es la sigla con la que se conoce a Oleoductos del Valle, empresa que controla el 100% del transporte de petroleo shale desde Vaca Muerta y el 70% del total producido en la cuenca neuquina.
Está considerada como la principal empresa de midstream de la región, ya que también es protagonista del control de alrededor del 50% de la producción total del país.
Su actividad involucra el desarrollo, operación y mantenimiento de más de 1.700 kilómetros de ductos que constituyen una red única e integrada que atraviesa cuatro provincias y se extiende desde Rincón de los Sauces y Plaza Huincul en Neuquén, continuando su traza por Río Negro y La Pampa y alcanzando finalmente Puerto Rosales, Bahía Blanca, provincia de Buenos Aires.
Además, abastece las refinerías de Plaza Huincul y Luján de Cuyo y tiene entre sus clientes a las principales petroleras que operan en el país.
Oldeval busca fondos y cerró un acuerdo con el Gobierno
De hecho, el socio mayoritario de Oldelval es YPF con el 37% de las acciones, seguido por ExxonMobil con el 21%, Chevron con el 14,5%, PAE y Pluspetrol con el 11,9, y Pampa Energía y Tecpetrol con el 2,1%.
El caño que opera cruza 16 estaciones de bombeo ubicadas a lo largo del país y tras el vencimiento de su concesión, la secretaria de Energía, Flavia Royón, accedió a dar el visto bueno a la prórroga por 10 años más (hasta 2037) de las operaciones de esta compañía que, a su vez, comprometió inversiones por u$s750 millones durante ese período, además del tendido de 525 kilómetros de ductos, los trabajos para potenciar cuatro estaciones de bombeo y la construcción de dos tanques de 20.000 metros cúbicos cada uno.
De esta forma, sumará 36.000 metros cúbicos de capacidad al sistema actual, permitiendo alcanzar los 72 mil m3/día, lo cual en términos de barriles representa evacuar hasta 450.000 unidades diarias para exportación desde el Océano Atlántico.
Obligaciones Negociables: el recurso de Oldeval para salir al mercado
Ahora y durante una asamblea extraordinaria de accionistas celebrada el 13 de junio pasado, se aprobó la puesta en marcha de un plan para obtener parte de los fondos que Oldeval debe enterrar en el país a modo de inversiones.
Durante la reunión, su presidente, Luis Fernando Clara, puso a consideración de los asambleístas la emisión de una o más clases de Obligaciones Negociables (ON) por un valor nominal conjunto de hasta u$s100 millones a ser lanzadas bajo el programa global a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta u$s500 millones.
El ejecutivo justificó la propuesta teniendo en cuenta que "en virtud de las condiciones de mercado y las necesidades de financiamiento para el desarrollo estratégico de la sociedad, es de interés recurrir nuevamente al mercado de capitales local para obtener financiamiento mediante la emisión de una o más clases de ON".
En ese contexto, se pusieron a la orden del mercado ON Clase 1 Adicionales a las Clase 1 originalmente ofrecidas mediante el suplemento de prospecto del 11 de abril pasado y emitidas el 18 de abril.
El valor nominal de las ONs Clase 1 Adicionales será de hasta monto máximo de emisión o un monto menor que determinen los Subdelegados oportunamente; estarán denominadas en dólares y serán pagaderas en pesos.
La suscripción e integración de las ONs Clase 1 Adicionales deberá ser efectuada en efectivo, con pesos; su precio de emisión será a la par, bajo la par o sobre la par y devengarán intereses a una tasa de interés fija o variable nominal anual.
¿Qué destino tendrán los fondos recaudados por Oldeval?
Según el prospecto que Oldeval envió a la Comisión Nacional de Valores (CNV) para promocionar la emisión de estos títulos, lo recaudado será utilizado en inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país; adquisición de fondos de comercio; integración de capital de trabajo o refinanciación de pasivos.
También podrá encarar la integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas a la sociedad emisora; la compra de participaciones sociales y/o financiamiento del giro comercial de su negocio, cuyo producido se aplique exclusivamente a los destinos antes especificados.
Mientras coloca estas ON en el mercado de capitales local, Oldeval no detuvo su plan de negocios y en abril pasado amplió su capacidad de transporte a 42.000 metros cúbicos de petróleo por día, tras finalizar antes de lo previsto el plan de obras que incrementa en un 25% la capacidad de transporte de crudo desde Vaca Muerta y que significa una inversión superior a los u$s45 millones.
Se trata del bautizado como "Plan Vivaldi" orientado a dar respuesta a las expectativas de transporte de hidrocarburos líquidos de la Cuenca Neuquina, como resultado del creciente aumento en la producción de Vaca Muerta, en el tramo Allen – Puerto Rosales.
El plan se basó en el reacondicionamiento de 4 estaciones de bombeo -Chichinales, Zorrilla, Río Colorado y Salitral- en el tramo Allen-Puerto Rosales.