La mayor generadora de energía del país busca evitar el default
/https://assets.iprofesional.com/assets/jpg/2019/04/476801.jpg)
La mayor generadora de energía de la Argentina se encuentra negociando con varios de sus acreedores la extensión del pago de una deuda por u$s180 millones para evitar entrar en default.
La empresa es propiedad del grupo energético Sadesa, que tiene entre sus principales accionistas al empresario Nicolás Caputo con el 23% del capital, junto con Carlos Miguens Bemberg, (33,9%); Guillermo Reca, (22,5%); la familia Escasany, (13,6%) y los hermanos Ruete Aguirre, (7%).
La compañía intenta ampliar los plazos de pago de un crédito que suscribió con los bancos Citibank; JP Morgan Chase Bank y Morgan Stanley Senior Funding INC destinado a financiar la adquisición de la planta Brigadier López.
A partir de las nuevas normas para refinanciar pasivos en dólares emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), bajo la Comunicación "A" 7106, Central Puerto debió presentar un nuevo cronograma de amortización del préstamo.
Refinanciación
La propuesta, que ya fue enviada al BCRA, comprende la refinanciación de la primera cuota de amortización del crédito por u$s36 millones que venció este martes 15 de diciembre y no fue pagada, lo cual constituiría un "Evento de Incumplimiento" bajo la Sección 8.1(a) del préstamo.
A partir de esta situación de inestabilidad, la empresa suscribió con los acreedores un acuerdo de espera (forbearance agreement) por medio del cual no sufrirá ninguna acción judicial o extrajudicial tendiente a reclamar el pago del monto adeudado hasta el próximo 21 de diciembre.
También se comprometió a negociar de buena fe ciertas modificaciones al préstamo con anterioridad al vencimiento del plazo de espera, además de haber incorporado el nuevo esquema de amortización presentado al BCRA.
De manera adicional, realizó el pago de la totalidad de los intereses adeudados del préstamo y deberá efectuar el pago del 40% de la cuota de amortización, más los intereses correspondientes por los días transcurridos de demora con anterioridad al 18 de diciembre.
El dinero que Central Puerto debe devolver y ahora busca reprogramar su cancelación, fue pedido para apalancar la transferencia del fondo de comercio y de ejecución de las obras de cierre de ciclo de la Central Termoeléctrica Brigadier López de parte de Integración Energética Argentina S.A (IEASA).
La operación se cerró en junio del año pasado e involucró un monto total de u$s326 millones a partir de un desembolso inicial por parte de Central Puerto por u$s165 millones y la asunción de una deuda de u$s161 millones.
Central Puerto también asumió la obligación de completar la obra de cierre de ciclo que se estima en una inversión de aproximadamente u$s120 millones.
El contrato establece que IEASA cede y transfiere a Central Puerto el fondo de comercio y todos los bienes, derechos y obligaciones que integran el mismo. Asimismo, Central Puerto se hizo cargo de la continuidad laboral de los empleados de la central.
Sin embargo, en octubre del mismo año, las obras fueron paralizadas debido a la falta de financiamiento generada por la incertidumbre política y la crisis económico-financiera que enfrentaba y todavía enfrenta el país.
Necesidades financieras
La compañía precisa cerca de 100 millones para realizar los trabajos, que tienen un avance del 90%, sostienen. El proceso le llevará 20 meses, debido a que parte de los materiales están dañados, ya que IEASA los abandonó durante meses, por lo que necesita verificar el estado de lo que se hizo, explica una de las fuentes.
La planta debería estar operando en junio de 2021, según lo acordado cuando se la compró a la empresa estatal.
Para iniciar el proceso, necesitará desembolsar al menos 20 millones de dólares para la reparación de las instalaciones, que originalmente pensaba financiarlos con su propio flujo de caja y efectivo.
Originalmente, la empresa manejaba dos alternativas para fondear el proyecto. Una de ellas era incrementar en 100 millones de dólares el crédito de 165 millones que le habían dado JP Morgan, Morgan Stanley y Citibank para comprar Brigadier López, o incluso sumar a otros bancos más si alguno de ellos decidiera no formar parte de la operación, destacan ambas fuentes.
Central Puerto planeaba hacer una colocación de deuda para financiar el cierre de ciclo de Brigadier López (u$s100 millones); pagar el préstamo que le dieron JP Morgan, Morgan Stanely y Citibank para comprar la planta (u$s165 millones) y usar lo restante para otros proyectos.