Mindlin cancela millonaria deuda por la compra de una central energética
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Marcelo Mindlin, en sociedad con YPF, acaba de cancelar una millonaria deuda con el Estado nacional por la compra de Barragán, una de las principales centrales energéticas de la Argentina.
A través de CT Barragán, sociedad de la que participan la petrolera estatal y una de las empresas energéticas del empresario dueño de Pampa Energía, pagaron u$s130 millones a un fideicomiso creado para llevar a cabo la venta de la represa por parte de Integración Energética Argentina (IEASA), sociedad estatal con la que el anterior gobierno de Mauricio Macri rebautizó a la ex Enarsa del kirchnersimo.
De hecho, el contrato de fideicomiso financiero lleva el nombre de "Enarsa-Barragán y fue celebrado por la sociedad con Bice Fideicomisos, como fiduciario, y la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico (Cammesa) como deudor cedido.
A través de un comunicado enviado a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, CT Barragán informa que procedió a realizar el rescate parcial anticipado de los valores fiduciarios ("VRDs") emitidos bajo este fideicomiso por u$s130 millones que deben ser utilizados para el pago de las cuotas de amortización e intereses diferidos hasta la fecha de rescate.
Según la nota, en la actualidad, el monto total de los VRDs (cuotas de amortización e intereses diferidos, apenas superan los u$s223 millones, "monto que, luego del rescate mencionado y su posterior cancelación, será de u$s93,6 millones que se supone que la dupla Mindlin-YPF también van a cancelar en las próximas semanas.
Fuentes cercanas a Pampa Energía explicaron a iProfesional que el pago adelantó, con el uso de su caja propia, la cancelación de la deuda por la compra de Barragán y de, esta forma, inyectarle fondos a las arcas de IEASA.
El origen de CT Barragán
La dupla Mindlin-YPF se hizo cargo de la central el año pasado tras adjudicarse una licitación pública nacional e internacional Nº CTEB 02/2019 convocada por el entonces gobierno de Cambiemos.
La administración Macri dispuso la venta y transferencia de Barragán a YPF y Pampa Cogeneración que, por tratarse de un oferente conformado por dos personas jurídicas y así haberlo autorizado el pliego de bases y condiciones, utilizaron la sociedad CT Barragán para ejecutar la transacción.
La creación de este instrumento financiero tuvo un tramo privado cuando se conformó una serie del programa global de fideicomiso para la ejecución de obras de infraestructura energética que luego fueron colocados en oferta pública.
Sus bienes "fideicomitidos" se encuentran constituidos por la cesión de los derechos de cobro de sendos contratos de abastecimiento de energía eléctrica firmados entre la ex Enarsa y Cammesa y el producido de los VRD sean aplicados a financiar la construcción de Barragán, en la provincia de Santa Fe.
Por contrato, CT Barragán debe finalizar y poner en marcha las obras de cierre de ciclo de la central que incrementarán la potencia de Barragán a 825MW de 560MW actuales.
Para quedarse con este contrato, la empresa de Mindlin e YPF debió suscribir un préstamo por u$s170 millones con un sindicato de bancos del que participaron Citibank; Galicia; Santander Río; HSBC Bank Argentina y el Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) como prestamistas.
Para garantizar las obligaciones del préstamo, se constituyeron distintas garantías, incluyendo una prenda de acciones sobre el 100% del capital social y votos de CT Barragán en poder de Pampa Cogeneración e YPF.
Inversiones y más energía
La central térmica está ubicada en el polo petroquímico de Ensenada, dispone de una potencia instalada de 560 MW y, como parte del contrato, deberá completar, en un plazo inferior a 30 meses, "las obras necesarias para que la misma opere a ciclo combinado", las que una vez finalizadas incrementarán la potencia de la central a 840 MW.
El cierre de ciclo obliga a la sociedad demandará un 50% adicional de electricidad. Una vez terminadas las obras del ciclo combinado, se estima que la central será una de las unidades de mayor eficiencia térmica del parque generador eléctrico del país.
Según figura en el contrato, tanto el ciclo abierto como el ciclo cerrado cuentan con contratos de abastecimiento de energía con Cammesa, el primero de los cuales vence el 27 de abril de 2022, y el segundo en un plazo de 10 años a partir de la operación comercial del ciclo combinado.
La inversión conjunta estimada relativa a la adquisición de central ascendió a u$s290 millones, lo cual incluye el monto final (en efectivo) ofertado en la licitación y el precio de compra de cierta cantidad de VRDs emitidos para la ejecución de obras de infraestructura energética. Se estima además que las obras de cierre de ciclo alcancen un costo aproximado de u$s180 millones.
Asimismo, la compra del fondo de comercio de Barragán implica la cesión de la posición contractual del carácter de fiduciante del fideicomiso, cuya deuda en VRDs asciende a u$s230 millones, y cuyo repago se estima será abonado con el flujo de la Central.
"Esta adquisición representa una oportunidad para continuar creciendo en nuestro negocio de generación de energía", se lee en la página web de Pampa.