Mercado Libre cerró un refinanciamiento de 400 millones de dólares junto a Citi

La compañía de comercio electrónico, Mercado Libre, cerró un nuevo financiamiento de 400 millones de dólares bajo la figura de Senior Unsecured Syndicated Loan con vencimiento en 2028 y cuyo destino de fondos es General Corporate Purposes.

Citi actuó como Joint Lead Arranger and Bookrunner en esta transacción, junto con BOFA Securities Inc., BNP Paribas Securities Corp., y JPMorgan Chase Bank, N.A. El proceso de sindicación al mercado se lanzó el 30 de agosto de 2024. La compañía decidió invitar solo a un número selecto de bancos a participar como Mandated Lead Arrangers de la transacción.

Con este refinanciamiento, MercadoLibre logró extender el vencimiento del revolver, mejorando su perfil de liquidez de la mano de esta nueva línea comprometida bajo la figura de Revolving Credit Facility con vencimiento 2028. Un banco nuevo se sumó a la transacción, expandiendo los bancos de relación de MELI.

MercadoLibre satisfactoriamente reemplazó la estructura previa que contemplaba un único margen aplicable para el cálculo de la tasa de interés variable, por una nueva grilla de pricing basada en la calificación crediticia de agencias.

Mercado Libre en Nasdaq

En agosto pasado la acción de Mercado Libre tocó el valor histórico más alto y su capitalización bursátil, ya equivale a casi el triple del valor total de las 21 compañías nacionales que cotizan en el índice líder Merval de Buenos Aires, que representan a los activos con mayor volumen de operaciones del país.

Cabe recordar que Mercado Libre cotiza solamente en el índice Nasdaq de Nueva York, y en aquel momento su capitalización bursátil fue de u$s100.964 millones.

Los analistas relevados por iProfesional consideran que una de las fortalezas que cuenta Mercado Libre para lograr superar, por lejos, al resto de las valoraciones de las empresas argentinas, es la focalización en sectores innovadores, como la logística para la venta y distribución de mercadería, y también el área de los servicios fintech, a través de Mercado Pago.

A ello se le suma su expansión regional, donde está pisando con fuerza en Brasil y México, con tasas de crecimiento mayores al 30 por ciento.