La reciente baja en la tasa de referencia del Banco Central de la República Argentina (BCRA) del 40% al 35% anual ha tenido un impacto directo en los rendimientos que ofrecen las billeteras digitales en sus cuentas remuneradas.

Esta reducción, orientada a acompañar la desaceleración de la inflación y a disminuir el costo de financiamiento en pesos, también afectó a los plazos fijos bancarios y a los fondos comunes de inversión (FCI) en los que estas aplicaciones invierten los depósitos de sus usuarios.

Ajustes de tasas en las billeteras digitales: cuál es la de mejor rendimiento

Entre las billeteras digitales que informaron nuevas tasas de interés se encuentran Naranja X, Ualá, Mercado Pago, Personal Pay y Prex. Aunque la tasa de referencia ha bajado, la competencia entre estas plataformas se mantiene activa. Algunas de ellas han optado por mantener tasas entre el 37% y el 40% anual, mientras que otras ofrecen opciones adicionales de inversión para montos elevados.

Actualmente, estas son las tasas anuales que cada billetera ofrece:

Naranja X: 39%
Ualá: 40%
Mercado Pago: 37,3%
Personal Pay: 37,5%
Prex: 38,18%

Por ejemplo, Ualá estableció su Tasa Nominal Anual (TNA) en el 40% para saldos de hasta $500.000 y ofrece otras opciones de inversión, como plazos fijos Uilo y acceso a instrumentos bursátiles a través de Ualintec Capital. Estas opciones incluyen el dólar MEP, acciones, bonos y CEDEARs. Desde la empresa, señalaron que "la tasa de la Cuenta Remunerada disponible en Ualá se ajusta al 40% TNA, aplicable a saldos entre $10.000 y $500.000, con rendimientos diarios y disponibilidad inmediata". Para los saldos mayores a esa cifra, se ofrecen alternativas como plazos fijos Uilo y FCI Money Market.

Impacto de la baja de las tasas en plazos fijos y otras inversiones

El recorte en la tasa de referencia también afectó a los rendimientos de los plazos fijos tradicionales y otras inversiones. Con esta baja, los bancos ajustaron sus tasas de interés para los plazos fijos, las cuales actualmente oscilan entre el 29% y el 37% anual. Esto equivale a un rendimiento mensual efectivo entre 2,38% y 3,04%, cercano a las expectativas inflacionarias de los próximos meses, que se proyectan en torno al 2,7% y el 2,9%.

Las billeteras digitales como Mercado Pago y Personal Pay utilizan fondos comunes de inversión y plazos fijos a un día para asegurar la liquidez diaria de los fondos de sus clientes. Daniel Conte, de Prex, explicó que "la baja en las tasas afectará progresivamente los rendimientos diarios de los fondos, ya que, a medida que los plazos fijos vencen, sus tasas también se ajustan a la baja. Los rendimientos deberían acercarse al 30%, aunque el ajuste será gradual".

Estrategias de inversión de las billeteras digitales

La mayoría de las billeteras digitales colocan los fondos de sus usuarios en FCI Money Market y plazos fijos a un día. Este esquema permite realizar depósitos y vencimientos diarios, lo que facilita la disponibilidad de fondos y asegura un rendimiento constante. Estos fondos suelen estar compuestos principalmente por letras del Tesoro (Lefis) y plazos fijos en pesos, facilitando la adaptación de los rendimientos a los cambios en las tasas del mercado financiero.

En el caso de Naranja X, que ofrece una TNA del 39%, y Prex, con una tasa de 38,18%, también se realizaron ajustes conforme a la baja en la tasa de referencia. Personal Pay, con una TNA de 37,5%, continúa siendo una opción atractiva para quienes buscan mantener sus ahorros en pesos en una cuenta digital, mientras que Mercado Pago, con una TNA de 37,3%, sigue captando usuarios que priorizan la disponibilidad inmediata de sus fondos por sobre los rendimientos más altos.

La baja en la tasa de referencia ha intensificado la competencia entre bancos y billeteras digitales para captar depósitos. Desde marzo de este año, el BCRA decidió desregular las tasas mínimas para los plazos fijos, permitiendo a cada entidad establecer sus propias condiciones. Esta medida provocó que varios bancos privados incrementaran sus tasas en octubre, en un contexto de inflación a la baja. Esta flexibilidad permite a los bancos ajustar sus tasas de captación según las condiciones del mercado.

El BCRA espera que esta reducción en la tasa de política monetaria ayude a estabilizar la inflación y a alinear las expectativas fiscales del Gobierno. Sin embargo, la adaptación de las tasas en las billeteras digitales se anticipa gradual, mientras se ajustan a las nuevas condiciones del mercado. Algunas entidades bancarias, como Banco Bica y Banco Meridian, han optado por mantener tasas atractivas de hasta el 37% para retener los depósitos de sus clientes, lo que plantea un desafío para las billeteras digitales en su esfuerzo por ofrecer un rendimiento competitivo.

En este contexto, las billeteras digitales deberán mantener estrategias de inversión que les permitan competir con las opciones tradicionales de ahorro, ajustando sus rendimientos a las fluctuaciones del mercado y la inflación. El mercado de cuentas remuneradas continúa evolucionando, con una tendencia a ofrecer productos diversificados que buscan captar a usuarios interesados en alternativas digitales de ahorro y facilidad de acceso a los fondos.

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