Donald Trump: qué impacto tendrá la política de EE.UU. en el dólar, la Bolsa y el FMI para Argentina

Las medidas proteccionistas del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump ya impactaron negativamente en los mercados mundiales y se espera un fuerte cimbronazo para los activos, el dólar y las negociaciones del FMI de la Argentina.

El dólar en el mundo se está fortaleciendo producto de esta guerra comercial donde los precios en EEUU van a subir y, la Reserva Federal (FED), para prevenir otro rebote inflacionario, seguramente modificará su política monetaria, indica Javier Timerman, Managing Partner de Adcap Grupo Financiero, y explica:

Cómo va a impactar Trump en la Bolsa y el dólar

Esto va a impactar negativamente en las bolsas. Es importante recordar que la Gran Depresión de los años 30 también se inició por políticas proteccionistas.

Desde la victoria de Trump, se recortaron de seis a dos los cortes de tasas esperados para 2025 por parte de la FED. Este escenario complica la posibilidad de la Argentina de regresar a los mercados internacionales en el corto plazo.

Este cambio que puede hacer la FED, impactará en los activos de riesgo y sobre todo en Argentina, que para controlar la inflación se recurrió a un ancla cambiaria.

Qué va a pasar con la negociación con el FMI

A esto se suma la potencial salida de activos emergentes que complica la cuenta corriente local y quizás su negociación con el Fondo Monetario Internacional (FMI) que vela por tipos de cambio más flexibles.

Sin embargo, la influencia política que puede ejercer Trump y las mejoras macroeconómicas logradas (en especial la consolidación de la solidez de EE.UU.) pueden ayudar en la negociación con el FMI.

La guerra comercial con China y Argentina

El avance de la guerra comercial con China en 2018 fue un claro trigger para la salida del país de los fondos globales (ahí le pegó tanto a Argentina como a Turquía).

No se puede descartar que el Banco Central aproveche esta ventana para hacer un ajuste al tipo de cambio. En noviembre, con la devaluación de Brasil, estuvo esa alternativa sobre la mesa, pero se dejó pasar la oportunidad.

Por último, Timmerman recuarda que, en 2001, cuando el dólar se apreció mucho contra todas las monedas, terminó precipitando el fin de la convertibilidad.

Qué pasó en los mercados mundiales

Trump firmó el sábado decretos que establecen un arancel del 25 % sobre la mayoría de las importaciones mexicanas y canadienses, además de un 10 % para productos de China.

Como respuesta, Canadá anunció aranceles de represalia del 25 % sobre bienes estadounidenses valorados en 155.000 millones de dólares, que se aplicarán en dos fases: 30.000 millones desde el martes y 125.000 millones en 21 días.

Esto provocó una importante caída en las bolsas europeas.

Además, el valor del dólar estadounidense se disparó e hizo que su par canadiense y el peso mexicano tuvieran una de las bajas más fuertes en años, mientras que el yuan alcanzó un mínimo histórico.

Los expertos también prevén una caída de las bolsas y otros activos de riesgo este lunes. Según estimaciones de Barclays, los aranceles podrían reducir un 2,8 % las ganancias de las empresas del S&P 500, mientras que analistas de Evercore ISI prevén que el índice podría oscilar entre un 3% y 5% en cualquier dirección en el corto plazo.

Este lunes, horas antes de la apertura del mercado neoyorquino, sus principales índices a futuro marcan un rojo que fluctúa del 1% al 2% en el Dow Jones, Nasdaq y S&P, mientras que el Russell marcaba una caída de 2,24%.

Qué consecuencias hubo en Europa

Las bolsas europeas registraron caídas superiores al 1% en la apertura de este lunes, afectadas por la imposición de aranceles del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre productos de México, Canadá y China. En paralelo, el euro se deprecia frente al dólar y los mercados asiáticos sufrieron fuertes retrocesos.

El índice DAX de Fráncfort cayó un 1,95%, seguido por el CAC 40 de París (-1,88%), el FTSE MIB de Milán (-1,54%), el IBEX 35 de Madrid (-1,30%) y el FTSE 100 de Londres (-1,23%). El índice Euro Stoxx50, que agrupa a las principales empresas europeas, también retrocede un 1,94%.

El euro se deprecia un 1,18% frente al dólar, situándose en 1,024 dólares, alcanzando niveles no vistos desde noviembre de 2022.

Cómo rebotaron las medidas en Asia

Las bolsas asiáticas reflejaron la incertidumbre por las medidas arancelarias de Trump. El índice Nikkei de Tokio perdió un 2,66%, mientras que el Topix retrocedió un 2,45%. En Seúl, el Kospi cayó un 2,52%, y en Hong Kong, el Hang Seng cerró con una baja del 1,08%.

Los mercados bursátiles de Shanghái y Shenzhen permanecen cerrados por la festividad del Año Nuevo lunar y reanudarán sus operaciones el miércoles 5 de febrero.

El gobierno chino condenó las medidas de Trump y anunció represalias. Beijing presentó una denuncia ante la Organización Mundial del Comercio (OMC) y advirtió que tomará acciones para "salvaguardar firmemente" sus intereses.

El viernes Wall Street cerró en rojo ante los anuncios del mandatario norteamericano. Al cierre de las operaciones en la Bolsa de Nueva York, el Dow bajó 0,75%, hasta 44.544 enteros; el S&P 500 descendió un 0,50%, hasta 6.040 unidades; y el Nasdaq bajó un 0,28%, hasta 19.627 unidades.

Y, así, el efecto en la Argentina de las medidas proteccionistas de Trump no se harán esperar, impactando en los activos, el dólar y las negociaciones con el FMI.