Afectada por Wall Street, las acciones y los bonos operan con fuertes caídas

La bolsa porteña retrocede un 2,8%, afectada fundamentalmente por el mal clima de negocios que hay en la plaza del NYSE. En sintonía con esta tendencia, los papeles argentinos que cotizan en Wall Street registran mayoría de descensos, destacándose la baja de 3,8%, como en el caso de Corporación América.

En el mercado de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York muestran una evolución adversa a lo largo de la curva, con retrocesos de hasta 1,6% encabezados por el Global 30. Por su parte, los títulos en pesos ajustados por CER registran alzas de hasta el 0,1%, lideradas por el TX26.

Como dato relevante para los inversores, según datos difundidos por el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires (CABA), la inflación general en el distrito alcanzó un 3,3% mensual en diciembre, marcando una leve aceleración respecto al 3,2% registrado en noviembre. Con este dato, la inflación acumulada durante 2024 en la capital se ubicó en un alarmante 136,7%.

La inflación núcleo, que excluye los componentes más volátiles, registró una aceleración de 0,6 puntos porcentuales, llegando al 3,7% mensual. Por el contrario, los precios regulados mostraron una desaceleración significativa al pasar del 4,7% en noviembre al 2,8% en diciembre.

En cuanto a los rubros específicos, los bienes subieron un 1,9% mensual, un leve aumento de 0,2 puntos porcentuales, mientras que los servicios se mantuvieron estables con una suba del 4,2%. El sector alimentos, de gran impacto en los hogares, aceleró su incremento mensual en 0,5 puntos porcentuales, alcanzando un 2,3%.

El próximo martes se dará a conocer el índice de inflación nacional oficial correspondiente a diciembre, un dato clave para evaluar la dinámica inflacionaria en todo el país.

Recomendaciones de inversión 2025

Tras un extraordinario 2024, la sociedad de bolsa Portfolio Personal Inversiones (PPI) presentó una perspectiva optimista para 2025, aunque con rendimientos potencialmente más moderados. Según su informe, factores como un ajuste fiscal sostenido, flujos financieros favorables y una apreciación en activos clave impulsaron en 2024 al índice Merval (127% interanual) y los bonos soberanos (95% promedio).

Para el nuevo año, la expectativa es consolidar el rumbo económico, enfrentando desafíos como las elecciones legislativas, la inflación y la eliminación del cepo cambiario. En este contexto, el bróker propone dos carteras para exposición local:

1. Cartera conservadora: ideal para perfiles con baja tolerancia al riesgo, prioriza bonos provinciales y corporativos en dólares (80% del portafolio), mientras minimiza la exposición a acciones.
2. Cartera agresiva: diseñada para inversores dispuestos a asumir mayor riesgo, incluye una alta participación en acciones y CEDEARs (30%) junto con bonos soberanos y provinciales.

En renta fija, PPI sugiere ajustar la composición hacia bonos globales (70%) frente a locales. Para la renta variable, destaca sectores como materiales y energía, manteniendo un sesgo en empresas líderes como YPF y actores clave de Vaca Muerta.

Apuesta internacional: oportunidades en renta fija

En el plano global, la estrategia conservadora de PPI combina renta fija (50%) con acciones de empresas sólidas en dividendos como ExxonMobil y Coca-Cola.

Además, resaltaron el potencial de recuperación de los bonos del Tesoro estadounidense tras ajustes en la política monetaria de la Reserva Federal.

PPI concluyó que las carteras están diseñadas para adaptarse a diferentes perfiles de riesgo y combinar exposición local e internacional y vaticinaron que el 2025 promete ser un año crucial para consolidar estrategias de inversión inteligentes, priorizando diversificación, análisis constante y selección prudente de activos.

Qué pasa en los mercados del mundo

Las acciones estadounidenses caen en picada este viernes, mientras los inversores analizan un informe final de empleo de 2024 que supera ampliamente las expectativas de contratación, generando más incertidumbre sobre el rumbo de las tasas de interés este año. Los tres principales índices bursátiles han borrado todas las ganancias acumuladas en lo que va del año y se sitúan por debajo de los niveles de inicio de 2024.

El informe de nóminas no agrícolas de diciembre refleja un mercado laboral muy sólido: la economía de EE. UU. añade más de 250,000 empleos durante el mes, mientras que la tasa de desempleo cae al 4.1%. Esa es la buena noticia. La mala noticia es que esta fortaleza podría llevar a la Reserva Federal a elevar aún más las tasas de interés, según opinan algunos analistas en Wall Street.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años mantiene una tendencia alcista este viernes, acercándose al 4.8% y alcanzando su nivel más alto desde finales de 2023.

Los inversores también enfrentan nuevos datos que muestran un aumento del pesimismo entre los consumidores respecto a la inflación futura. Según un nuevo índice de la Universidad de Michigan publicado hoy, las expectativas de inflación a un año suben del 2.8% del mes pasado al 3.3% este mes, el nivel más alto desde mayo de 2024. Las expectativas de inflación a largo plazo también aumentan, pasando del 3.0% al 3.3% en el mismo periodo.

En los últimos días, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y otros funcionarios han dejado claro que se están desacelerando en la reducción de tasas. En este contexto y tras los datos de empleo, los mercados no anticipan recortes antes de julio.

Wall Street

Los principales índices de Wall Street operan con resultados negativos. Así, el S&P 500 cae 1,23%; el industrial Dow Jones resta 1,29%; y el tecnológico Nasdaq pierde 1,32%.

Merval

El Merval marca una baja de 2,8%. En este contexto, los descensos de las acciones líderes son registradas por Edenor (-5,1%); Banco Macro (-4,4%); y Central Puerto (-5,4%).

ADRs

En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas se negocian con mayoría de retrocesos. De esta manera, las bajas son registradas por Corporación América (-3,4%); Telecom Argentina (-2,6%); e Irsa (-2,4%).

Bonos

En el mercado de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York muestran una evolución adversa a lo largo de la curva, con retrocesos de hasta 1,6% encabezados por el Global 30. Por su parte, los títulos en pesos ajustados por CER registran alzas de hasta el 0,1%, lideradas por el TX26.

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 562 puntos básicos.