Acciones del S&P Merval avanzaron hasta casi 4%, sin la brújula de Wall Street por feriado

El Merval recuperó su tendencia alcista y anotó un avance del 1,7%, alentada fundamentalmente por los papeles del sector energético y bancario.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares en moneda dura mostraron mayoría de ganancias, con subas hasta el 2,1% lideradas por el Bonar 29. Por su parte, los títulos en pesos ajustados por CER registraron ascensos de hasta el 0,2%, con el TX26 encabezando las alzas.

Como dato relevante del día, los mercados bursátiles de Estados Unidos permanecerán cerrados hoy, en conmemoración del día nacional de luto tras el fallecimiento del expresidente Jimmy Carter. Los mercados de bonos cerrarán anticipadamente. Y las operaciones se reanudarán con normalidad el viernes 10 de enero.

Por otro lado, en una entrevista televisiva, el presidente Javier Milei confirmó que, "si la inflación de diciembre vuelve a ubicarse por debajo del 2,5%, implementaremos un crawling peg del 1% mensual". Además, señaló que "el problema de los stocks del Banco Central ronda entre los u$s 11.000 millones y u$s 12.000 millones".

El Jefe de Estado también destacó que, "si logramos obtener ese monto del Fondo Monetario Internacional o de importantes fondos de inversión, se levantará el cepo cambiario porque el problema de los stocks habrá sido resuelto".

Desafíos y oportunidades de inversión en Argentina para 2025

La sociedad de bolsa Inviú presentó su informe anual con un análisis profundo del contexto económico de 2024 y las perspectivas para 2025. En el documento, se destacaron las oportunidades de inversión en el país, así como los desafíos que podrían moldear el panorama financiero en el corto y mediano plazo.

Según el informe, el 2025 estará marcado por la necesidad de consolidar la estabilización económica lograda durante el último año. La sociedad de bolsa señaló que mantener el superávit primario será fundamental para garantizar la sostenibilidad fiscal, al tiempo que permitirá continuar con el proceso de reducción de impuestos. Este enfoque podría incentivar la actividad económica, especialmente en sectores estratégicos como el energético y el agroindustrial.

Además, el bróker proyectó que la inflación continuará desacelerándose, ubicándose cerca del 3% mensual. Este control inflacionario dependerá en gran medida de mantener el ritmo moderado del tipo de cambio oficial y de implementar políticas que consoliden el equilibrio fiscal. "El ancla cambiaria y el superávit primario seguirán siendo pilares fundamentales para la estabilidad económica en 2025", afirmó el informe.

En el ámbito internacional, la firma advirtió sobre los riesgos asociados a condiciones climáticas adversas, como las sequías en regiones agrícolas clave, y su impacto en las exportaciones. También resaltó la importancia de asegurar acuerdos internacionales que favorezcan la entrada de divisas y estabilicen el flujo comercial.

Oportunidades de inversión

Inviu destacó varias oportunidades de inversión en Argentina para 2025, con un énfasis especial en el mercado energético y los instrumentos financieros. Según el informe, las empresas del sector energético continúan siendo una apuesta sólida debido a su desempeño destacado durante 2024 y su potencial de crecimiento a mediano plazo.

Firmas como Pampa Energía, Central Puerto, YPF y Vista Oil & Gas son mencionadas como opciones atractivas para inversores con perfiles agresivos.

En cuanto a la renta fija, la sociedad de bolsa señaló que los bonos soberanos argentinos en dólares, particularmente aquellos de la curva Hard Dollar, todavía ofrecen valor significativo. El rendimiento observado en 2024 fue excepcional, y aunque se espera una moderación para 2025, estos activos podrían seguir beneficiándose de un entorno de menor volatilidad cambiaria y cumplimiento asegurado de pagos a corto plazo.

Por otro lado, los títulos ajustados por CER fueron recomendados para perfiles conservadores, ya que presentan una relación riesgo-retorno atractiva en un contexto de desaceleración inflacionaria. Inviu también sugirió que las letras de corto plazo en pesos son una herramienta ideal para estrategias de gestión de liquidez, mientras que el tramo largo de la curva podría ser adecuado para inversores más agresivos.

De cara al futuro, Inviu enfatizó que será crucial mantener un enfoque selectivo al momento de invertir, dada la volatilidad inherente al mercado local. En este sentido, el informe recomendó diversificar las carteras y aprovechar las oportunidades en sectores que han demostrado resiliencia, como el energético y la infraestructura.

"La clave estará en construir portafolios equilibrados que combinen instrumentos de renta fija y variable, priorizando aquellos con fundamentos sólidos y capacidad de generar retornos sostenibles", concluyó Inviu en su análisis.

Wall Street

No opera por feriado

Merval

El Merval marcó una suba de 1,7%. En este contexto, los ascensos de las acciones líderes fueron registradas por Aluar (3,9%); Grupo Supervielle (3,8%); y Banco Macro (3,5%).

ADRs

No operan por feriado

Bonos

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares en moneda dura mostraron mayoría de ganancias, con subas hasta el 2,1% lideradas por el Bonar 29. Por su parte, los títulos en pesos ajustados por CER registraron ascensos de hasta el 0,2%, con el TX26 encabezando las alzas.

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 560 puntos básicos.