Qué plazos fijos rendirán más en 2025

Llegó diciembre y con este mes se finaliza el 2024, con una inflación anual que rondará el 200%. Sin embargo, en los últimos meses, hubo un notable descenso en el nivel de aumento de precios, lo que ha llevado a los distintos bancos a modificar la tasa de interés que ofrecen por los depósitos a plazo fijo.

Por este motivo, muchos ahorristas están analizando qué tipo de plazos fijos elegir para el año entrante, considerando el aumento esperado de precios.

Plazos fijos: cuáles serán los más rentables en 2025

El Banco Centra de la República Argentina (BCRA) recortó las tasas de política monetaria y de pases activos en un 5% lo que llevó a una baja de más de 100 puntos porcentuales en las ganancias que otorgan los plazos fijos en lo que va de 2024.

Según el último Relevamiento de Expectativas del Mercado realizado por el BCRA, el 2025 comenzará con una inflación del 3% que irá bajando progresivamente hasta 2,6% en abril. De esta forma, se estima una inflación interanual del 31,4%, la cual sería muchísimo más baja que la del 2024.

Sin embargo, sería más alta que la proyectada por el Gobierno en el Presupuesto 2025 (18,3%). En el caso de las consultoras, Econviews difundió sus proyecciones: la inflación anual que estiman para el 2025 será del 39%, con un pico en febrero del 5,5% y luego un descenso paulatino hasta diciembre, que finalizaría con un 1,7%.

En esta línea, son dos tipos de plazo fijo que se tienen en cuenta: el tradicional y el ajustable por UVA. En el primero, el interés se conoce de forma predeterminada y no varía una vez constituido el activo.

De esta forma, el rendimiento nominal anual de los depósitos a plazo fijo son los siguientes:

• Banco Nación: 36%
• Banco Santander: 29%
• Banco Galicia: 32%
• Banco Macro: 39%
• Banco Patagonia: 34%
• Banco ICBC: 36,9%
• Banco Ciudad: 31%
• Banco Provincia: 35%
• BBVA: 35,5%
• HSBC: 32%
• Banco Supervielle: 33,5%
• Banco Comafi: 32,5%
• Ualá: 45% (30 días)
• Banco Columbia: 38% (nuevos clientes)

En cuanto al plazo fijo UVA, este se caracteriza por dividir el capital en Unidades de Valor Adquisitivo (UVA), la cual representa a la milésima parte del costo promedio de construcción de un metro cuadrado.

Esta unidad de medida se actualiza constantemente por la inflación, por lo que el usuario se "garantiza" no perder poder adquisitivo.

Además, en el caso de los plazos fijos UVA, otorgan un interés nominal anual del 1%, por lo el inversor siempre obtiene una "ganancia" en términos reales. A pesar de estas ventajas, hay algunos aspectos que se deben tener en cuenta, como el tiempo mínimo de constitución, que es de 90 días (3 meses) como también la limitación en la ganancia real.

Es decir, a diferencia de su versión tradicional, el ahorrista siempre obtiene el mismo rendimiento que se basa en inflación más 1% extra. Por lo tanto, la elección de una u otra opción depende de las expectativas y pronósticos de cada usuario.

Por ejemplo, si la inflación del 2025 termina siendo del 39%, Ualá estaría otorgando un 6% por encima de esta, superando ampliamente al 1% del plazo fijo UVA. Por el contrario, en la mayoría de los bancos, el interés es igual o inferior a esta predicción, convirtiéndose en una mejor alternativa la modalidad UVA.

Si se da el hipotético caso de la inflación proyectada por el BCRA, entonces la modalidad tradicional será ampliamente superior, quedando detrás la opción del plazo fijo UVA en la mayoría de los casos. Por último, si se cumple la promesa del Gobierno de una inflación anual del 18,3%, entonces la versión ajustable por inflación habrá sido la menos rentable de todas.

No obstante, cabe aclarar que, de ocurrir, es muy probable que los bancos vayan disminuyendo el rendimiento de los depósitos a plazo fijo, por lo que el interés recibido efectivamente irá disminuyendo, excepto que se constituya de forma tradicional a un año.