Para inversores: cómo comprar oro de manera sencilla y desde tu casa

En las últimas semanas, la cotización del oro ha alcanzado máximos históricos en medio de un contexto económico internacional marcado por la incertidumbre. En períodos de volatilidad financiera, el oro se convierte en una opción preferida para inversores que buscan refugio, ya que este metal es tradicionalmente considerado un activo seguro.

En Argentina, existen varias alternativas para invertir en oro, ajustadas al perfil de cada inversor, sus metas de rendimiento y el tipo de exposición que desean tener en el mercado.

A continuación, se detallan las principales opciones disponibles en el país, que incluyen desde la compra de oro físico hasta la inversión en fondos y acciones relacionadas con el metal precioso.

1. Inversión en Oro Físico

Una de las formas más directas de invertir en oro es adquiriendo el metal en su forma física, ya sea en monedas o lingotes.

• Monedas y Lingotes: Las monedas de oro como el Krugerrand y el American Eagle son opciones populares en el mercado internacional, y es posible adquirirlas en Argentina a través de joyerías, bancos autorizados y casas de cambio especializadas. Los lingotes también están disponibles y presentan distintas denominaciones y niveles de pureza, lo cual es importante verificar al momento de la compra. Invertir en oro físico suele ser atractivo por su capacidad de resguardar valor en tiempos de inflación o devaluación, aunque requiere contemplar los costos de almacenamiento y seguridad.
• Joyerías y Casas Especializadas: Existen joyerías y casas de cambio en el país que ofrecen lingotes y monedas de oro certificado, lo que brinda al inversor la seguridad de estar comprando un metal auténtico y de alta pureza. Es fundamental elegir establecimientos de confianza y verificar la autenticidad del oro, tanto para asegurar la calidad del producto como para evitar fraudes.

2. Fondos Comunes de Inversión (FCI) Relacionados con el Oro

Los Fondos Comunes de Inversión (FCI) representan otra alternativa para quienes desean invertir en oro sin adquirir el metal físico. Estos fondos están diseñados para seguir el comportamiento del precio del oro o de las empresas mineras que participan en su extracción.

Ventajas: Los FCI brindan mayor liquidez y eliminan las complicaciones asociadas con el almacenamiento y la seguridad del oro físico. Estos fondos permiten acceder al mercado del oro de manera indirecta, mediante carteras que replican su rendimiento, lo que resulta en una opción flexible y accesible.

3. Acciones de Empresas Mineras

La inversión en acciones de compañías mineras es una forma de obtener exposición indirecta al oro, dado que el valor de estas acciones está relacionado con el precio del metal y el desempeño de las empresas extractoras.

Acceso desde Argentina a través de Cedears: Las empresas mineras como Barrick Gold, Newmont Corporation y Franco-Nevada cotizan en bolsas internacionales, pero los inversores en Argentina pueden acceder a ellas mediante los Cedears (Certificados de Depósito Argentino). Los Cedears permiten adquirir acciones extranjeras sin necesidad de abrir una cuenta en el exterior, replicando el valor de las acciones de estas empresas en el mercado local. Esto convierte a los Cedears en una alternativa conveniente y de menor costo para inversores interesados en el sector minero global.

4. ETFs (Fondos Cotizados) sobre el Oro

Los Exchange Traded Funds (ETFs) son fondos que cotizan en mercados internacionales y replican el precio del oro o el rendimiento de un conjunto de empresas mineras. Invertir en ETFs permite diversificar sin poseer el oro directamente, lo cual facilita la compra y venta de acciones relacionadas con el metal en mercados internacionales.

Ejemplos de ETFs sobre el oro:

• SPDR Gold Shares (GLD): Es uno de los ETFs más reconocidos y sigue de cerca el precio del oro en el mercado.
• iShares Gold Trust (IAU): Otro ETF que replica el valor del oro, ofreciendo una opción similar al SPDR Gold Shares.
• VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX): Este ETF sigue el desempeño de un conjunto de empresas dedicadas a la minería de oro, brindando exposición al sector extractivo.

Los ETFs se han vuelto populares por la facilidad de acceder al mercado del oro de manera diversificada y líquida. Sin embargo, para invertir en estos fondos es necesario contar con una cuenta en un broker internacional.

5. Cuentas en brokers internacionales

Abrir una cuenta en un broker internacional es una opción dirigida a inversores con experiencia que buscan una gama más amplia de productos financieros relacionados con el oro. A través de estos brokers es posible comprar y vender oro físico, futuros de oro, ETFs y acciones de empresas mineras.

Acceso a través de brokers internacionales: Plataformas como Interactive Brokers, TD Ameritrade y E*TRADE permiten a los inversores argentinos operar en mercados extranjeros. Aunque esta opción requiere el cumplimiento de ciertas restricciones y costos adicionales, como las comisiones por operar en el exterior, ofrece la mayor flexibilidad en cuanto a productos financieros.

Factores a considerar al invertir en oro en Argentina

La inversión en oro, ya sea en su forma física o a través de productos financieros, presenta ciertas consideraciones que cada inversor debe evaluar según su perfil y objetivos.

1. Costos de Almacenamiento y Seguridad: En el caso del oro físico, estos aspectos son fundamentales. Los lingotes y monedas de oro requieren de medidas de seguridad y almacenamiento especializado, lo que implica costos adicionales.

2. Liquidez: Las opciones como los FCI, ETFs y las acciones de empresas mineras ofrecen mayor liquidez en comparación con el oro físico, que puede ser más difícil de vender rápidamente.

3. Diversificación: Invertir en ETFs o en acciones de empresas mineras permite diversificar el portafolio, dado que estos productos replican el rendimiento de varios activos o empresas en lugar de depender exclusivamente del valor de una pieza de oro físico.

4. Volatilidad y Riesgo Cambiario: Al invertir en mercados internacionales, es importante considerar la volatilidad del mercado del oro y el riesgo cambiario, especialmente en Argentina, donde la fluctuación del tipo de cambio puede afectar el valor de las inversiones en moneda extranjera.