Bonos y acciones suben hasta 4% y el riesgo país se consolida por debajo de los 1.300 puntos

La bolsa porteña avanza un 0,8%, alentada por las acciones del sector bancario y energético, con lo que tiene un rebote técnico, tras varias jornadas consecutivas con caídas. En la plaza externa, las acciones de empresas argentinas que se negocian en el exterior marcan mayoría resultados mixtos en sus cotizaciones, en una jornada de clima negocios adverso en Wall Street.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York se negocian con tendencia positiva, liderados por el Global 2038, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcan resultados dispares. De esta manera, el riesgo país se consolida por debajo de los 1.300 puntos.

A nivel local, el gobierno publicó confirmó que el 8 de octubre tendrá lugar el inicio del debate en comisión en la Cámara de Diputados del proyecto de presupuesto 2025 presentado por el presidente Javier Milei el pasado 15 de septiembre.

Fuentes de mercado apuntaron a iProfesional, los funcionarios que -a priori- serían designados para defender el proyecto serían el secretario de Finanzas, Pablo Quirno, y el secretario de Hacienda, Carlos Guberman.

En que invertir los pesos

 Partiendo de un escenario de que el gobierno mantendrá fija su meta de bajar la inflación, según un informe de AdCap, este año se tomaron distintas medidas como el crawling peg, el canje de deuda del BCRA al Tesoro, la baja de aranceles, la postergación de aumentos de tarifas e incluso fijó la base monetaria amplia para lo cual "esteriliza" pesos vendiendo dólares en el mercado de CCL.

"El programa busca así reducir la oferta de pesos, para que este se vuelva "la moneda escasa" yse refuerce el proceso desinflacionario. En esta línea, en la licitación de la semana pasada el Tesoro solo logró renovar el 67% de sus vencimientos, dando la señal de que se llegó al punto de escasez de pesos en un contexto "sano", dada la mayor demanda de crédito por parte del sector privado", indicaron.

Además, detallaron que el éxito del blanqueo que hizo crecer los depósitos en dólares del sector privado en u$s11.326 millones desde su regulación y, de esta manera, genera confianza en el plan inyectando dólares en el sistema.

Teniendo en cuenta estos dos eventos junto con la baja de la brecha, los expertos ganaron confianza en el programa económico y, si bien en los últimos meses no se logró perforar el 4% de inflación mensual, estimaron que la baja del Impuesto PAIS podría ayudar a quebrar ese piso, a la vez que refuerza la tesis de que el Gobierno tomará todas las medidas necesarias para eliminar la inflación.

"En conclusión, para octubre y expectantes al dato de inflación de septiembre, el cual diversas estimaciones privadas sugieren que habría perforado a la baja el 4%, sugerimos tener posiciones en Lecaps largas como la S30S5, que rinde 3.85% TEM y se vería beneficiada frente a una caída en la nominalidad de la economía", señalaron.

Marcha universitaria y veto

Pese a una importante movilización en que varios sectores tanto universitarios como del sindicalismo y otras organizaciones reclamaron por mejoras salariales para docentes universitarios, la Oficina del Presidente comunicó que el presidente Javier Milei vetó el proyecto de incremento de gasto público de universidades.

El comunicado volvió a ratificar que se vetará "cualquier otro proyecto que no contemple una partida presupuestaria específica y atente contra el equilibrio fiscal". Además, el comunicado se refirió a algunos dirigentes de la oposición que, de acuerdo al comunicado, "deja de manifiesto la consolidación de un nuevo frente de izquierda populista".

Fuentes de mercado indicaron que  la oposición buscará en el Congreso revertir el veto de Milei para lo cual, precisan dos tercios de los votos de ambas Cámaras, con lo que el oficialismo y la oposición ya están con operaciones para sostener o contrarrestar el veto.

El presidente Milei también utilizó sus redes sociales para manifestarse en contra de la movilización. En uno de sus mensajes más destacados, el mandatario afirmó que "la universidad pública no está en peligro, lo que peligra es el botín que se reparten". Esta declaración fue realizada pocas horas después de que la manifestación masiva llegara a su fin

Qué pasa en los mercados del mundo

Los principales índices de Wall Street se negocian con tendencia negativa, mientras la preocupación de los inversores se centraba en el conflicto en Medio Oriente y que han impulsado a fuertes subas en los precios del petróleo.

Israel aún no ha lanzado su prometida represalia al ataque con misiles de Irán el martes en medio de los esfuerzos de los líderes occidentales y regionales por estabilizar la situación.

Los inversores ahora se están preparando para el muy esperado informe de empleo de septiembre del viernes después de que un repunte sorpresivo en las nóminas privadas se produjo junto con señales de que el mercado laboral se está relajando.

Los inversores recibieron más señales de enfriamiento general en el mercado laboral de hoy. Las solicitudes semanales de desempleo aumentaron ligeramente con respecto a la semana anterior. Cualquier nueva señal de deterioro en el mercado laboral podría impulsar a la Reserva Federal a seguir su recorte de la tasa de interés del 0,5% del mes pasado con otra medida enorme, a pesar de la expectativa de las autoridades de un recorte del 0,25% en noviembre.

Wall Street

Los principales índices de Wall Street operan con resultados adversos. Así, el S&P 500 pierde 0,42%; el industrial Dow Jones cae 0,66%; y el tecnológico Nasdaq baja 0,33%.

Merval

El Merval marca una suba de 1,2%. En este contexto, los ascensos de las acciones líderes son registradas por BBVA (+3,5%) y Grupo Financiero Galicia (+2,5%), le siguieron Transener (+2,2%), Transportadora de Gas del Sur (+2%) e YPF (+1,9%).

ADRs

En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas se negocian con subas de hasta 4%. De esta manera, las subas corresponden a BBVA (+4%), Grupo Financiero Galicia (+3,9%), Transportadora de Gas (+3,4%), YPF (+2,7%), Banco Macro (+2,4%) y Grupo Supervielle (+2,1%).

Bonos

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York se negocian con tendencia positiva a lo largo de la curva de hasta 2%, liderados por Global 2038 (+0,9%), el Bonar 2041 (+0,9%), el Global 2030 (+0,7%) y el Global 2041 (+0,6%).

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 1.276 puntos básicos.