Fuerte impulso a la cotización de los activos argentinos, tras baja de tasas en EEUU
La bolsa porteña avanza un 1,1%, alentada luego de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señalara en la víspera que el recorte en la tasa de política monetaria de la Fed muestra el compromiso de la Fed "en ser oportuno para recortar tasas y así no dañar excesivamente a la economía". En la plaza externa, las acciones de empresas argentinas que se negocian en el exterior marcan resultados positivos de hasta 4,4%.
Para el presidente de Dracma Investments, Santiago López Alfaro, la medida es muy buena para los mercados emergentes en general y Argentina en particular, por lo que señaló que los activos argentinos "seguramente continúan al alza", siendo los títulos Globales 2035 los más atractivos.
En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York se negocian con tendencia positiva a lo largo de la curva de hasta 1%, liderados por el Global 35 mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcan ascensos de hasta 0,6%, encabezados por el TX26.
A nivel local, a través de la Resolución 1018/2024, la Comisión Nacional de Valores (CNV) resolvió dejar sin efecto la limitación para liquidar operaciones de venta de títulos contra moneda extranjera tanto bajo ley local como extranjera cuando se mantengan posiciones tomadoras de cauciones en moneda extranjera.
Asimismo, se deja sin efecto la necesidad de preaviso a CNV para dar curso a ventas de títulos contra moneda extranjera por más de $200 millones diarios para clientes locales que operan por cuenta propia y fondos propios. Para el resto de los casos se mantiene el tope, pero sin necesidad de preaviso a CNV.
Otro dato relevante para la rueda, y a contramano de la Fed, el Banco Central de Brasil dispuso de un incremento de 25 puntos básicos en la tasa de referencia SELIC a 10,75%. El comunicado expuso como argumentos para la decisión la "actividad económica resiliente, presiones en el mercado laboral, brecha de producto positiva, incremento en las proyecciones de inflación y expectativas desancladas".
Qué pasa en los mercados del mundo
Las principales acciones de Wall Street se negocian con tendencia positiva, en medio de un creciente optimismo de que el enorme recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal supondrá un "aterrizaje suave" para la economía estadounidense.
Las acciones están subiendo a medida que los inversores observan más de cerca la decisión de la Fed de iniciar su nuevo ciclo de tasas con un recorte de 50 puntos básicos. Después del anuncio de política del miércoles, los indicadores oscilaron antes de cerrar a la baja.
Wall Street ha asimilado el mensaje del presidente Jerome Powell de que un recorte profundo en una economía relativamente fuerte en última instancia evitará el riesgo de recesión, y es una señal de fe, no de pánico por las condiciones actuales.
Bank of America ahora cree que la Fed recortará las tasas en un 0,75% para fin de año, frente al 0,50% que había pronosticado anteriormente. En comparación, el propio "diagrama de puntos" del banco central indica que los responsables de la formulación de políticas esperan una reducción de medio punto porcentual.
Una vez que la Fed ha hecho su cambio, algunos en el mercado han vuelto a estar atentos a las publicaciones de datos mientras se preparan para una posible volatilidad. Un informe semanal del Departamento de Trabajo sobre las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo del jueves por la mañana mostró una caída al nivel más bajo en cuatro meses. La cifra para la semana que terminó el 19 de septiembre fue de 219.000, mientras que el total de la semana anterior fue revisado 1.000 más alto a 231.000.
Las expectativas de la Fed
Otra gran razón para el recorte de ayer es la creciente confianza que tienen los funcionarios de la Fed sobre la dirección de la inflación. Esa confianza se vio reforzada por cinco informes consecutivos del Índice de Precios al Consumidor que mostraron un progreso después de algunas lecturas más altas de lo esperado en el primer trimestre.
Los funcionarios dijeron en su declaración que la inflación ha hecho "más progreso" en lugar de "algunos avances adicionales" hacia el objetivo del 2% de la Fed, pero aún permanece algo elevada.
"El Comité ha ganado mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2% y juzga que los riesgos para lograr sus objetivos de empleo e inflación están aproximadamente equilibrados", se lee en la declaración de política.
Las perspectivas para las proyecciones de tasas de interés se producen en un momento en que los funcionarios de la Fed ahora ven que la tasa de desempleo aumentará al 4,4% desde su pronóstico anterior del 4,0%.
Se estima que la inflación terminará el año en el 2,6% y que la economía crecerá al 2% en lugar del 2,1% para este año y se mantendrá en ese nivel del 2% los próximos dos años.
Mientras tanto, se estima que la inflación terminará el año en el 2,6% y en el 2,2% el año próximo.
Wall Street
Los principales índices de Wall Street operan con resultados en verde. Así, el S&P 500 suma 1,63%; el industrial Dow Jones avanza 1,24%; y el tecnológico Nasdaq sube 2,84%.
Merval
El Merval marca una suba de 2,1%. En este contexto, los ascensos de las acciones líderes son registradas por BBVA (4%); Edenor (3,3%); y Transportadora de Gas del Norte (2%).
ADRs
En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas se negocian con mayoría de resultados positivos. De esta manera, las subas corresponden a Banco Macro (4%); Irsa (3,7%); y BBVA (2,6%).
Bonos
En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York se negocian con tendencia positiva a lo largo de la curva de hasta 1%, liderados por el Global 35 mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcan ascensos de hasta 0,6%, encabezados por el TX26.
Riesgo país
El riesgo país se ubica en torno a los 1.320 puntos básicos.