Boom de créditos personales: la impactante suba en solo cuatro meses

El crédito bancario al sector privado en Argentina ha mostrado signos de recuperación sostenida tras haber tocado mínimos históricos. Según un informe reciente de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA), entre mayo y agosto de 2024, los préstamos bancarios al sector privado crecieron un 46% en términos reales, alcanzando los $10.942 millones. La entidad también adelantó que los datos preliminares de septiembre apuntan a una continuidad en esta tendencia de crecimiento.

En particular, durante los meses de mayo, junio, julio y agosto, los créditos en pesos registraron incrementos mensuales en términos reales del 7%, 11%, 13% y 10%, respectivamente. Javier Bolzico, presidente de ADEBA, destacó que esta recuperación refleja la respuesta de los bancos al mejoramiento de las condiciones económicas: "Siempre dijimos que cuando se den las condiciones mínimas, los bancos saldrían a dar créditos; lo estamos haciendo: 46% aumentó el crédito en pesos desde mayo".

A pesar de este avance, el nivel de crédito al sector privado aún se encuentra en valores comparables a los de septiembre de 2023, lo que resalta el punto de partida bajo desde el cual comenzó esta recuperación. Sin embargo, Bolzico manifestó optimismo respecto al futuro cercano: "Los datos de alta frecuencia de septiembre nos permiten ser optimistas: el crédito sigue creciendo". Además, vinculó esta expansión del crédito con la reactivación de la economía, indicando que ambas variables están interrelacionadas: "La reactivación económica y el crecimiento del crédito son las dos caras de una misma moneda".

Uno de los aspectos más relevantes del informe de ADEBA es que el crecimiento del crédito bancario fue más acelerado que el de los depósitos en el mismo período. Esto implica un redireccionamiento de los fondos de los depósitos hacia préstamos, con el ratio crédito sobre producto interno bruto (PBI) incrementándose en 1,5 puntos porcentuales, alcanzando un 5,3%. Este aumento comienza a revertir el mínimo histórico alcanzado previamente.

Relación entre crédito y recuperación económica

El informe también señala que el aumento del crédito está alineado con una recuperación económica de ciertos sectores, que probablemente tocaron fondo durante el segundo trimestre de 2024. En ese sentido, ADEBA sostiene que el crecimiento del crédito no solo acompaña, sino que potencia la expansión económica, al permitir a las empresas y familias financiar sus actividades.

Otro dato destacado es el incremento de los préstamos en dólares durante los primeros ocho meses del año, que llegó a u$s3.238 millones, lo que representa una recuperación del 93%. Este aumento se atribuye principalmente a la mejora en el tipo de cambio, que favoreció a los sectores exportadores. A pesar de esta recuperación, los créditos en dólares siguen representando solo una pequeña fracción del total de préstamos al sector privado, con un 16% del total.

ADEBA también pone énfasis en la importancia de ciertas políticas económicas que permitirían consolidar aún más esta tendencia. Entre estas medidas, destacan la reducción del gasto público, la disciplina fiscal, la baja de la inflación, y la profundización de la desregulación económica y financiera. Según la asociación, estas políticas crearían un entorno propicio para que el crédito bancario siga consolidándose como un factor clave para el crecimiento económico.

Créditos bancarios: crecimiento por sectores

El informe también presenta un ranking de los sectores que experimentaron mayor crecimiento en términos de crédito bancario. Entre mayo y agosto, el aumento real de los préstamos fue liderado por los créditos personales, que crecieron un 77%, seguidos por los préstamos documentarios, con un aumento del 65%.

 Otros segmentos, como los créditos prendarios y los otorgados mediante tarjetas, también mostraron un crecimiento considerable, del 51% y 30%, respectivamente.

Por su parte, los adelantos bancarios subieron un 21%, mientras que los créditos hipotecarios, que tienen un peso significativo en el sector financiero, crecieron un 6% en el mismo período.

ADEBA subraya que estos incrementos podrían ser aún mayores si se consolida la reducción de la inflación y del riesgo país. Estos factores, según la entidad, son esenciales para asegurar un entorno económico más estable y predecible, que permita a los bancos continuar con la expansión del crédito.

La banca en la sombra y su impacto

En otro apartado del informe, ADEBA hace referencia a la importancia de mejorar el marco regulatorio del sistema financiero, con el objetivo de evitar asimetrías que podrían dar lugar a un crecimiento desmedido de la denominada "banca en la sombra". Este término hace referencia a la oferta de servicios financieros por parte de entidades no reguladas, como las fintech y las billeteras virtuales, que han ganado terreno en los últimos años.

Un informe reciente de la Cámara Argentina de Fintech, citado por ADEBA, señala que las billeteras virtuales ya manejan el 5% de los depósitos del sector privado en Argentina. Esto significa que una porción significativa de los ahorros del sector privado está siendo gestionada por entidades que no están sujetas a la regulación bancaria tradicional.

ADEBA advierte sobre el riesgo de que esta tendencia pueda generar competencia desleal y erosionar el papel de los bancos regulados en la provisión de crédito.