Inversiones: cómo medir el riesgo de una empresa de forma sencilla

Medir el riesgo de una empresa antes de realizar inversiones es crucial para tomar decisiones informadas y seguras. Aunque el análisis financiero puede parecer complejo, existen métodos sencillos y accesibles que pueden ayudar a los inversores a evaluar el riesgo de una empresa de manera efectiva.

Basándonos en la información de una fuente en Instagram, te presentamos algunas de las claves para medir el riesgo empresarial.

En las inversiones, la beta es un coeficiente que mide el riesgo sistemático o de mercado de una acción o cartera en relación al mercado o a un índice de referencia. Esta mide el grado de variabilidad de la rentabilidad de una acción respecto de la rentabilidad media del mercado en el que cotiza.

Es decir, nos da una idea de cuánto podemos esperar que cambie el precio de una acción ante un cambio en el mercado. Por ejemplo, si una acción tiene una beta de 1,5, teóricamente significa que por cada cambio del 1% en el mercado, podemos esperar un cambio del 1,5% en el precio de la acción.

Dicho de una manera más sencilla, la beta es un indicador clave para evaluar la volatilidad de una acción en comparación con el mercado. 

Inversiones: cómo medir el riesgo de una empresa de forma sencilla

Una beta igual a 1 significa que el fondo se moverá en consonancia con el mercado. Una beta mayor que 1 significa que el fondo es más sensible a los movimientos del mercado. Por el contrario, un fondo con una beta menor que 1 es menos sensible al mercado.

• Beta = 1: La acción se mueve en sintonía con el mercado.
• Beta > 1: La acción es más volátil que el mercado, indicando un mayor riesgo.
• Beta < 1: La acción es menos volátil que el mercado, indicando un menor riesgo.

Ejemplo: NVIDIA tiene una beta de 1.75. Esto significa que es un 75% más volátil que el mercado. Si el mercado sube o baja un 10%, NVIDIA podría subir o bajar un 17.5%.

Conocer la beta te puede ayudar a entender mejor el riesgo de tus inversiones, permitiéndote tomar decisiones más informadas.

Otras herramientas para medir el riesgo de una empresa

Analizar la salud financiera

La salud financiera de una empresa es uno de los indicadores más importantes del riesgo. Esto se puede evaluar mediante la revisión de varios aspectos clave:

• Liquidez: La capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Esto se puede medir con el ratio de liquidez corriente (activos corrientes / pasivos corrientes). Un ratio mayor a 1 indica que la empresa puede cubrir sus deudas a corto plazo.
• Endeudamiento: Evaluar el nivel de deuda de una empresa en relación a su capital propio. El ratio de endeudamiento (deuda total / patrimonio neto) muestra cuánto de la empresa está financiado por deuda. Un ratio alto puede indicar un mayor riesgo financiero.
• Rentabilidad: Revisar la capacidad de la empresa para generar ganancias. Esto se mide con ratios como el margen de beneficio neto (beneficio neto / ventas) y el retorno sobre el patrimonio (ROE) (beneficio neto / patrimonio neto). Una rentabilidad alta y sostenida es un buen indicador de una empresa saludable y de bajo riesgo.

Evaluar la estabilidad del flujo de caja

El flujo de caja es fundamental para la supervivencia de cualquier empresa. Un flujo de caja positivo indica que la empresa genera suficiente efectivo para mantener sus operaciones y crecer. Se recomienda revisar los estados de flujo de caja de la empresa para ver cómo ha evolucionado en el tiempo. Una empresa con flujos de caja estables y crecientes presenta un menor riesgo.

Examinar la competencia y el mercado

El entorno competitivo y la posición de la empresa en su mercado son factores clave que influyen en el riesgo. Algunas preguntas importantes incluyen:

• ¿Qué tan fuerte es la competencia en el sector?
• ¿La empresa tiene una ventaja competitiva sostenible?
• ¿El mercado en el que opera la empresa está en crecimiento o en declive?

Revisar la gestión y el gobierno corporativo

La calidad del equipo directivo y las prácticas de gobierno corporativo son indicadores importantes del riesgo empresarial. Una gestión experimentada y ética puede hacer una gran diferencia en el éxito de una empresa. Es útil investigar sobre el historial de la gestión y las políticas de gobierno corporativo de la empresa. Empresas con buenas prácticas de gobierno suelen tener un riesgo menor.

Considerar factores externos

Factores macroeconómicos y políticos también afectan el riesgo de una empresa. Algunos de estos factores incluyen:

• Economía general: La situación económica del país donde opera la empresa. Un entorno económico estable favorece a las empresas.
• Regulación y política: Cambios en la regulación y en las políticas gubernamentales pueden afectar a la empresa. Es crucial estar al tanto de posibles cambios que puedan impactar la operación de la empresa.

Evaluar los riesgos específicos del sector

Cada sector tiene sus propios riesgos inherentes. Por ejemplo, las empresas tecnológicas pueden enfrentar riesgos de rápido cambio tecnológico, mientras que las empresas en el sector energético pueden verse afectadas por fluctuaciones en los precios de los recursos. Es importante entender los riesgos específicos del sector en el que opera la empresa y cómo esta se encuentra preparada para enfrentarlos.

Medir el riesgo de una empresa no tiene por qué ser una tarea complicada. Con un análisis sencillo de la salud financiera, el flujo de caja, la competencia, la gestión, factores externos y los riesgos específicos del sector, los inversores pueden obtener una buena idea del riesgo asociado con una empresa. Esta evaluación permite tomar decisiones para realizar inversiones más informadas y seguras, maximizando las posibilidades de éxito y minimizando las pérdidas potenciales.