El Merval, los ADRs argentinos en Wall Street y los bonos soberanos en dólares se dispararon más de 8%

La bolsa porteña avanzó un 3,15%, con lo que extendió las ganancias por cuarta rueda consecutiva. De esta manera, el índice se ubica ahora en 1077 dólares. En la plaza externa, las acciones de empresas argentinas que se negocian en el exterior finalizaron con subas de más de 8%, en una rueda de buen clima de negocios en la plaza de Wall Street, en la que los índices alcanzaron nuevos máximos históricos.

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York finalizaron con mayoría de resultados en verde a lo largo de la curva de hasta 4%, liderados por el Global 35, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron subas de hasta 0,2%, encabezadas por el TX24.

A nivel local, el Tesoro buscará renovar cerca de $520 billones (remanente TX24 post canje) mañana mediante la licitación de una nueva Lecap a enero de 2025 y dos Boncer (TZX25 y TG25, ambos cupón cero, con el TG25 computable para encajes por parte de los bancos). La Lecap licitará una TEM que capitalizará mensualmente hasta el vencimiento del papel. Post canje, la totalidad del vencimiento se halla en manos de tenedores privados.

Para Portfolio Personal Inversiones la vuelta de los instrumentos a tasa fija tiene sentido dado que una parte del sector privado que no entró al canje de la semana pasada, no lo hizo por necesidades de liquidez de corto plazo (recordemos que para los bancos entrar al canje hubiera significado un descalce pronunciado entre sus pasivos – plazos fijos – y sus instrumentos de inversión). Por otro lado, ante un sendero de desinflación muy pronunciado, "muchos jugadores" preferirían obtener un flujo cierto para los próximos meses, lo cual otorga esta LECAP de 312 días de plazo.

Qué pasa en los mercados del mundo

Los principales índices de Wall Street finalizaron con tendencia positiva y alcanzaron máximos históricos, después de que la Reserva Federal mantuviera las tasas de interés sin cambios y se apegara a su proyección de tres recortes de tasas este año. Los tres principales promedios se recuperaron tras pequeñas caídas antes de la decisión de la Reserva Federal.

Junto con su anuncio de política, la Reserva Federal publicó pronósticos económicos actualizados en su Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), incluido su "diagrama de puntos", que traza las expectativas de los formuladores de políticas sobre hacia dónde podrían dirigirse las tasas de interés en el futuro.

El Merval, los ADRs argentinos en Wall Street y los bonos soberanos en dólares se disparan más de 7%

Los funcionarios de la Reserva Federal prevén que la tasa de los fondos federales caerá al 4,6% para fines de 2024. Eso sugiere que la Reserva Federal recortará las tasas en un 0,75% este año.

Durante la conferencia de prensa, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se refirió a las recientes lecturas de inflación que fueron más altas de lo esperado. Si bien dijo que el banco central tiene cuidado a la hora de descartar datos que no le gustan, las lecturas de inflación de enero y febrero no cambiaron la historia general para Powell.

"Realmente no han cambiado la historia general, que es la de la inflación descendiendo gradualmente en un camino a veces accidentado hacia el 2%", dijo Powell. "No creo que esa historia haya cambiado".

Wall Street

Los principales índices de Wall Street finalizaron con resultados positivos. Así, el S&P 500 ganó 0,98%; el industrial Dow Jones avanzó 1,03%; y el tecnológico Nasdaq subió 1,25%.

Merval

El Merval marcó una suba de 3,3%. En este contexto, los ascensos de las acciones líderes fueron registrados por Edenor (9%); Banco Macro (7,5%); y Central Puerto (7,10%).

ADRs

Los papeles de las firmas argentinas que cotizan en Wall Street finalizaron con mayoría de resultados en verde. De esta manera, las ganancias fueron para Despegar (8,6%); Edenor (7,4%); y Central Puerto (5,7%).

Bonos

En el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación Nueva York finalizaron con mayoría de resultados en verde a lo largo de la curva de hasta 4%, liderados por el Global 35, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron subas de hasta 0,2%, encabezadas por el TX24.

Riesgo país

El riesgo país se ubica en torno a los 1.498 puntos básicos.