Dólar, plazo fijo, acciones y más: las 5 claves de la semana para saber en qué invertir

Desde "Las claves de la semana" intentaremos acercar los datos a tener en cuenta en la semana que comienza, en pocas líneas y de forma concreta las principales variables que afectan al inversor. Lo que el mercado observa y espera para los próximos 5 días.

1- Dólar

 

• Banco Nación $842.75 +0.42% semanal
• Blue $1.220 0.00% semanal
• MEP $1.192.26 -5.15% semanal
• CCL $1.232.46 -5.81% semanal

Brecha con el dólar oficial

• Blue 45%
• MEP 41%
• CCL 46%

Semana de respiro, luego de la fuerte suba previa, para los distintos tipos de dólar mientras el oficial sigue cumpliendo con su crawling peg del 2% mensual. Esta pausa puede verse afectada esta semana por el retiro del capítulo fiscal de la ley ómnibus que complica las cuentas fiscales.

Mientras que los precios viajan a una velocidad entre el 20%/25% mensual, la tasa de política económica al 9% y el crawling peg al 2%, todo descanso en la suba del dólar o de la brecha será temporal.

 

2- Tasas

• Plazo fijo tradicional 9,04% TEM
• Plazo fijo UVA: 25,5% para el mes en curso, 25% y 18,2% estimado para los siguientes meses según el último REM (Relevamiento de expectativas del mercado)

Sin cambios en las tasas que siguen siendo fuertemente negativas buscando licuar los pesos. Consultoras privadas anticipan que la inflación del mes de enero podría ser menor a la de diciembre pero seguimos muy lejos de volver a ver tasas positivas para el depositante. La licuación del poder adquisitivo del peso es una medida buscada por la actual gestión económica..

3- Acciones

• Merval 1.253.619,61 +6.70% semanal
• Merval en u$s 1.018,30 +13.21% semanal
• S&P 500 4.890,97 +1.06% semanal

Mercado local: Continúa su tendencia alcista aun con el dólar financiero a la baja, dato muy positivo. La economía real muestra claros signos de recesión pero el mercado parece hacer caso omiso por el momento.

En la semana que comienza podría darse una toma de ganancias luego de una suba que acumula un 35% en el mes, para el corto plazo mayor volatilidad y selectividad en el índice.

Mercado americano: Parece ser un mercado imparable, con datos económicos y balances que lo respaldan el mercado americano sigue manteniendo su tendencia alcista y las tomas de ganancias limitadas tanto en duración como en profundidad. Como siempre ajustar los stop loss y dejar correr las ganancias.

4- Bonos

Riesgo país: 1.856 -115 pb

Bonos en dólares: vuelven a recuperar fuerte estos bonos y ya se encuentran en torno a los u$s 40, recordemos que el año pasado llegamos a verlos en u$s20.

En la semana que comienzan podrían sufrir una baja dada la noticia del retiro del paquete fiscal de la ley ómnibus que complicará el objetivo de llegar al equilibrio fiscal.

Una buena colocación de bopreal y su volumen de negociación en alza le da mayor liquidez al bono algo positivo tanto para quienes lo aceptan como para inversores que poseen un instrumento más.

Bonos en pesos: los bonos CER registraron una corrección por la posibilidad de una inflación menor para enero según registran algunas consultoras privadas. Aun así su precio sigue luciendo elevado.

5- Plazo Fijo, MEP e inflación

 

En la carrera plazo fijo, MEP e inflación siguen está última siendo la que lleva la delantera. El plazo fijo con una tasa real negativa no tiene chances de preservar el valor de nuestros ahorros dejando al dólar como única opción entre los instrumentos tradicionales por los que se decide el ahorrista promedio.

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Así toda caída o retroceso es oportunidad de compra.