Ni plazo fijo ni dólar: esta inversión que crece en la Argentina y ofrece una ganancia "extra"

En un contexto de incesante turbulencia en los mercados financieros argentinos, la incertidumbre sobre el rumbo del dólar y su posible impacto en el balotaje presidencial próximo ha llevado a analistas y expertos a cuestionar hasta qué punto la divisa estadounidense podría subir.  A pesar de que la fiebre del dólar en las "cuevas" de la Ciudad de Buenos Aires parece haber disminuido, la escalada de los mercados financieros, específicamente el Mercado Electrónico de Pagos (MEP) y el Contado con Liquidación (CCL), se mantiene en niveles preocupantemente altos, lo que pone en jaque a los ahorristas que buscan refugio en moneda extranjera ante el fantasma de la hiperinflación.

En medio de este complejo escenario económico, los Certificados de Depósitos Argentinos, comúnmente conocidos como CEDEAR, han vuelto a destacarse como una de las opciones de inversión más atractivas en la cartera de los usuarios. Según un informe de Ualá, el 85% de los hombres y el 37% de las mujeres argentinas han incorporado CEDEAR a sus portafolios. Estos instrumentos permiten a los inversores adquirir fracciones de acciones de empresas extranjeras que cotizan en el exterior, todo ello con la posibilidad de realizar estas transacciones en pesos o dólares. Sin embargo, no están exentos de la volatilidad inherente al mercado financiero.

El valor de un CEDEAR se calcula dividiendo el valor de una acción en Wall Street por el ratio del CEDEAR y multiplicando el resultado por el valor del Contado con Liquidación (CCL). Esto implica que el valor aumenta cuando el peso argentino se debilita, como sucedió recientemente en un período de alta volatilidad en el mercado cambiario. Durante este episodio, varias empresas extranjeras cotizadas en el mercado de valores registraron aumentos notables en sus acciones en pesos, con cinco opciones destacándose:

1. Companhia Brasileira de Distribuição SA (CBRD): +17.86%
2. Avon (NTCO): +15.68%
3. Barclays Bank (BCS): +15.15%
4. Nio (NIO): +14.85%
5. Upstart Holding (UPST): +14.72%

Además de la posibilidad de obtener ganancias en pesos, los inversores también pueden beneficiarse de los dividendos pagados por las empresas representadas en los CEDEAR, lo que aumenta su atractivo como una forma de inversión en dólares.

A modo de ejemplo, el CEDEAR favorito de los argentinos en septiembre fue Coca Cola (KO), que, a pesar de su popularidad, registró un rendimiento negativo del -1.3%. Este porcentaje se calcula en función de las cotizaciones en pesos al cierre del 31 de agosto y al cierre del 29 de septiembre, considerando un período de liquidación de 48 horas. En el segundo lugar se ubicó Vista Energy (VIST), que impresionó con un rendimiento del +21.6%, siendo el mejor desempeño en el top-ten. Apple (AAPL) completó el podio de las opciones más elegidas por los argentinos, a pesar de cerrar septiembre con un rendimiento negativo del -4.7%. Tesla (TSLA) y Mercado Libre (MELI) ocuparon el cuarto y quinto lugar respectivamente, aunque sus rendimientos también fueron mixtos (-0.1% y -2.5%).

Ni plazo fijo ni dólar: los CEDEAR crecen en la Argentina y ofrecen una ganancia "extra"

Cómo adquirir CEDEAR

Para aquellos interesados en invertir en CEDEAR, existen varios pasos a seguir:

1. Escoger un bróker (Agente de Liquidación y Compensación) regulado por la Comisión Nacional de Valores. Ejemplos de tales brókers son IOL, Ualá y Balanz, así como bancos como Galicia, HSBC y Supervielle, entre otros.

2. Abrir una cuenta comitente, proporcionar la documentación necesaria y verificar la información personal y bancaria.

3. Realizar un depósito de fondos para comenzar a operar.

4. Seleccionar los CEDEAR entre las más de 250 opciones disponibles, que incluyen empresas de diversos sectores además del tecnológico.

5. Comprar los títulos de acuerdo a la cantidad de dinero disponible.

Ventajas de invertir en CEDEAR

Invertir en Certificados de Depósito Argentinos presenta varias ventajas notables:

1. Reducción del riesgo local: Los CEDEAR permiten a los inversores disminuir su exposición al riesgo y la volatilidad del mercado argentino al representar acciones o ETF de mercados extranjeros generalmente más estables y desarrollados.

2. Protección contra la devaluación: Aunque se compran en pesos argentinos, los CEDEAR representan activos que cotizan en dólares u otras monedas extranjeras. Esto significa que, si el tipo de cambio del dólar sube, el valor de los CEDEAR en pesos también aumentará, protegiendo los ahorros contra la devaluación de la moneda local.

3. Posibilidad de recibir dividendos: Algunas de las empresas subyacentes a los CEDEARs pagan dividendos periódicamente, lo que brinda la oportunidad de obtener ingresos adicionales en dólares y aumentar la rentabilidad.

4. Acceso a mercados internacionales: Los CEDEAR permiten a los inversores diversificar su cartera y acceder a mercados internacionales sin necesidad de abrir una cuenta en el extranjero, lo que facilita la inversión en acciones de empresas extranjeras sin enfrentar barreras y costos asociados a cuentas en el extranjero.

Diversificación: la estrategia clave

Expertos consultados subrayan la importancia de diversificar la cartera de inversión para minimizar los riesgos. Los ETF como SPY, que replica el S&P 500, uno de los índices bursátiles más importantes de Estados Unidos, se destacan como recomendaciones para reducir la volatilidad del mercado. Desde InvertirOnline (IOL) enfatizan la importancia de tener una cartera diversificada y sugieren incluir CEDEAR para obtener exposición al mercado estadounidense.

Alejandro Bianchi, creador de la consultora Asesor de Inversiones, destaca la importancia de buscar el asesoramiento de expertos antes de invertir y subraya la necesidad de hacerlo a través de agentes registrados en la Comisión Nacional de Valores para garantizar una inversión segura.

En un momento en el que la economía argentina enfrenta desafíos constantes, los CEDEAR han surgido como una opción atractiva para los inversores que buscan proteger sus ahorros y obtener rendimientos en medio de un panorama financiero incierto