El blue y el CCL volvieron a trepar con fuerza: ¿alcanzarán los dólares de la soja y Vaca Muerta para frenarlos?
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El dólar blue cerró este martes con una suba de diez pesos de $810 en las cuevas del microcentro porteño, con lo que anotó un nuevo máximo histórico. En tanto, el contado con liquidación (CCL) superó los $837 y el MEP se vendió alrededor de $720. Por su parte, el dólar minorista se consigue a $367 promedio para la venta, mientras que en el mercado mayorista, la moneda estadounidense se coloca en los $350,05.
El CCL no para de subir y el Gobierno ya tomó la decisión de intervenirlo para evitar que se dispare su cotización y limitar el alza. De esta manera, la racha alcista del CCL se extendió a 11 ruedas consecutivas -desde el 18 de septiembre- con una suba acumulada de más del 13% (+$100).
De acuerdo al bróker Portfolio Personal Inversiones, el récord nominal de $801 del 29 de agosto, equivale a $887 en pesos de hoy, asumiendo una inflación de 12% para septiembre. Con este nuevo incremento del CCL, la brecha cambiaria continúa ampliándose, y sigue quebrando récords de los últimos 14 meses, siendo el máximo registro desde 141% el 28 de julio del 2022, "curiosamente antes de la llegada de Massa al Ministerio de Economía".
En paralelo, se terminó la racha positiva de 35 ruedas del Banco Central, dado que hoy vendió 19 millones de dólares. Estaba claro que el programa de Dólar Soja estaba perdiendo fuerza. En esta línea, ya hacía varias jornadas que el BCRA adquiría cifras ínfimas positivas en el MULC, dejando en evidencia que sin devaluación generalizada o sectorial mediante, la autoridad monetaria es incapaz de sostener rachas positivas de una cuantía relevante por un tiempo considerable.
¿Alcanza el dólar soja y el Vaca Muerta?
De acuerdo al análisis del consultor económico, Sergio Rodríguez, no hay posibilidad de que los "fundamentals" de la economía mejoren a corto plazo y advirtió que el reordenamiento de las expectativas de los agentes solo comenzará con una nueva administración.
"Estimo que la salud de la transición dependerá del resultado que el oficialismo obtenga en las elecciones generales. Un desenlace inesperado, ya sea un mejor desempeño del previsto o una derrota contundente, pueden acelerar los plazos en una economía que carece de reservas internacionales para contener la presión", explicaron.
Además, el especialista sostuvo un escenario base de que hay altas chances que se producirá un nuevo salto devaluatorio post sufragios en diciembre, "aunque a costa de más inflación y presión sobre los dólares libres".
"En caso de que no haya un nuevo salto discreto del dólar oficial, probablemente vuelva la aceleración del ritmo de devaluación frente al salto en la inflación. Sin embargo, la escasez y la consecuente necesidad de seguir restringiendo importaciones es tan grande que las preguntas sobre un nuevo salto discreto del dólar volvieron a aparecer", anticipó.
Por último, señaló que si bien Massa generó y extendió programas de incremento exportador para obtener divisas que se liquidan "a dólar cable", explicó que solo sirven para ganar munición para contener la suba de los dólares financieros y no para fortalecer las alicaídas reservas, que están en el orden de u$s5600 en negativo.
"El gobierno prorrogó el dólar soja, creó el dólar "Vaca Muerta" para la industria de los hidrocarburos y permitirá el ingreso de deudas o aportes de capital de empresas vía contado con liqui y/o MEP para frenar la suba del CCL. Sin embargo, la demanda defensiva de cobertura seguirá siendo fuerte, impulsando todos los dólares libres. Solo una nueva administración puede calmar el apetito dolarizador".
Qué representa la extensión del programa dólar soja
Obligado por la fuerte suba de los dólares libres, el Gobierno nacional oficializó la prórroga de la última edición del Programa de Incremento Exportador (PIE V) hasta el 25 de octubre, aunque con cambios respecto al proceso de liquidación de divisas y con la posibilidad de incluir nuevos productos a la medida.
Así lo hizo a través del Decreto 492/2023 publicado en el Boletín Oficial, con el que el Poder Ejecutivo extendió la duración del también denominado "dólar soja 4", que se puso en marcha el 5 de septiembre y que debía finalizar el sábado pasado.
Si bien se trata de una prórroga, el Ministerio de Economía incluyó algunos cambios en la modalidad de liquidación, ya que elimina el concepto de "libre disponibilidad" del 25% de las divisas por parte de los exportadores, vigente hasta el momento.
De esta manera, la nueva normativa deja sin cambios la obligación de ingresar el 75% de los dólares el Mercado Libre de Cambios (MLC), pero los exportadores deberán con el restante 25% "concretar operaciones de compraventa con valores negociables adquiridos con liquidación en moneda extranjera y vendidos con liquidación en moneda local".
En cuanto al ingreso de divisas por parte del sector exportador, la Cámara de la Industria Aceitera y el Centro de Exportadores de Cereales (Ciara-CEC) informaron que durante setiembre fueron u$s 2.045 millones.
Respecto a cuánta soja todavía resta comercializar, la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) estimó un volumen cercano a los 3,9 millones de toneladas. Este cálculo contempla la producción de y la variación de stocks estimada para la campaña, es decir, la diferencia entre el stock inicial y el final de la 2022/23.
A cuánto cotiza el dólar blue hoy
El dólar blue se ubicó en $810 para la venta y a $805 para la compra.
Cómo operan los dólares financieros
En el mercado bursátil, el dólar contado con liquidación (CCL) se negoció $837,80; mientras que el MEP se ofreció en $720,62.
Cuál es el precio del dólar oficial
El tipo de cambio minorista cotizó hoy a $367 promedio para la venta, sin variaciones respecto de ayer.
En el mercado mayorista, la divisa estadounidense se ubicó en $350,05, sin cambios con relación al cierre previo.
El dólar solidario y dólar tarjeta -que cuentan con una alícuota 30% de impuesto PAÍS y de 45% de percepción de ganancias- se ubicaron en $642,25.
Mientras que para compras superiores a 300 dólares -que posee un impuesto adicional de 5%-, cotizó a $660,6.
La brecha cambiaria
Por último, la brecha cambiaria entre el dólar minorista promedio que publica el BCRA y los diferentes tipos de cambio, queda de la siguiente manera:
- Blue: 120%
- CCL: 128%
- MEP: 936