Acciones argentinas y bonos en dólares reaccionaron al acuerdo con el FMI: marcaron ganancias de más del 5%
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Tras el anuncio de un acuerdo técnico con el Fondo Monetario Internacional, que consiguió metas más laxas para lo que resto del año y adelanto de desembolsos, los ADRs de empresas argentinas que operan en el exterior cerraron en terreno positivo de hasta 5,7%, donde se destacó la performance de Despegar. A nivel local, la bolsa porteña avanzó 1,68% y en moneda dura cotizó en 837 unidades.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) hizo pública la aprobación de la quinta revisión del acuerdo de facilidades extendidas que mantiene con la Argentina. Se trata de un entendimiento a nivel de staff para la continuidad del programa que adapta objetivos y medidas ante las dificultades del país para alcanzar las inicialmente fijadas en el acuerdo, que necesita la aprobación del directorio del organismo internacional para volverse operativo.
Si bien el fin de semana ambas partes dieron por cerrada la discusión técnica, todo terminó de cerrarse en un diálogo entre Massa y Kristalina Georgieva, la directora gerente del organismo, ayer por la mañana.
Así, en el segmento de renta fija, los bonos soberanos en dólares bajo legislación extranjera registran incrementos a lo largo de toda la curva de hasta 5,13%, encabezados por el Global 46, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron alzas de hasta 0,27%, donde resaltó el rendimiento del TX28.
Los detalles del nuevo acuerdo
Argentina y el Fondo Monetario Internacional (FMI) llegaron a un acuerdo por una nueva revisión y el Staff Level Agreement que establece un desembolso de más de 7.000 millones de dólares en agosto y otro en noviembre. Además, se aprobó que el Banco Central pueda intervenir en el mercado de bonos y mantener a raya la cotización de los dólares financieros.
El ministro de Economía y precandidato a presidente, Sergio Massa, consideró que el nuevo acuerdo con el FMI le permitirá al país "recorrer la segunda parte del año con mucha más tranquilidad".
"De alguna manera, (el acuerdo) nos permite recorrer esta segunda parte del año con mucha más tranquilidad, ya que lo electoral muchas veces genera dudas e incertidumbre", sostuvo el funcionario.
Otro de los puntos centrales del Staff es que pide reforzar las reservas internacionales, al tiempo que mantiene el déficit fiscal en 1,9%. Como Argentina debe pagar el lunes 31 de julio y el 3 de agosto compromisos con el FMI habrá operaciones puente con otros organismos multilaterales para abordar esos compromisos y seguir adelante con el programa garantizado por el FMI.
Qué dijo el FMI
El personal técnico del FMI y las autoridades argentinas llegaron a un acuerdo a nivel de personal técnico sobre las revisiones quinta y sexta combinadas del acuerdo de servicio ampliado del Fondo, anunció formalmente hoy el organismo internacional.
"Las autoridades argentinas y el personal técnico del FMI han llegado a un acuerdo a nivel de personal técnico sobre la quinta y sexta revisión en el marco del acuerdo del Servicio Ampliado del Fondo (EFF, por sus siglas en inglés) de 30 meses de Argentina. El acuerdo está sujeto a la implementación continua de las acciones de política acordadas y la aprobación del Directorio Ejecutivo del FMI, que se espera se reúna en la segunda quincena de agosto. Una vez completadas las revisiones quinta y sexta, Argentina tendrá acceso alrededor de USD 7.500 millones", dijo el Fondo.
Fuentes del ministerio de Economía, señalaron que el acuerdo prevé un primer desembolso en agosto y otro en noviembre. Esos fondos, con todo, llegan tarde para hacer frente a desembolsos por casi u$s3.500 millones que caen la semana que viene. Ese pago se haría con un crédito puente de otros organismos como la CAF, el BID y el Banco Mundial, de manera tal de no forzar aún más a las alicaídas reservas del Banco Central (BCRA) ni usar al swap de monedas acordado previamente con China.
Las nuevas condiciones permiten al Gobierno intervenir en el mercado de dólares financieros. Se trata de un punto fundamental para el Gobierno en un contexto electoral en el que el dólar podría dispararse. El objetivo del nuevo acuerdo, que se anunció hace tres meses, como parte de una reprogramación del esquema vigente por el impacto de la sequía, es también fortalecer las reservas del Banco Central.
Cómo se le pagará al organismo
El lunes y martes de la semana próxima caerán vencimientos por casi u$s3.500 millones, entre los u$s2.660 millones de capital y u$s830 millones de interés. Fuentes cercanas al ministro Sergio Massa, confiaron que se hara frente a los vencimientos con "operaciones puente" de organismos multilaterales –en principio el Banco Mundial y el BID– para que Argentina siga adelante con el programa. Son fondos garantizados por el FMI que se devolverán con los desembolsos.
Así, quedaría descartada por el momento el pago con yuanes, una versión que había cobrado fuerza en las últimas horas.
El acuerdo, además, fija una nueva meta para el déficit fiscal del año: 1,9% del Producto Bruto. Ese fue uno de los ejes de las discusiones de las últimas semanas ya que el Fondo pretendía un ajuste mayor y bajar el déficit a 1,5 puntos del PBI.
Merval
El Merval marcó una suba de 1,68%. Así, las alzas de las acciones líderes fueron registradas por BBVA Argentina (4,01%); Banco Macro (3,51%); y Grupo Supervielle (3,51%).
ADRs
En Wall Street, los papeles de las firmas argentinas se negociaron con mayoría de resultados en verde. Así, las ganancias fueron anotadas por Despegar (5,7%); Mercado Libre (4,7%); y Edenor (4%).
Bonos
Los bonos soberanos en dólares bajo legislación extranjera registran incrementos a lo largo de toda la curva de hasta 5,13%, encabezados por el Global 46, mientras que los títulos en pesos con ajuste CER marcaron alzas de hasta 0,27%, donde resaltó el rendimiento del TX28.
Riesgo país
El riesgo país se ubica en torno a los 1.960 puntos básicos.