Guerra a la inflación: qué inversiones de riesgo elegir para intentar ganarle al plazo fijo y al dólar
Este segundo mes del año no ha sido tan espectacular como lo fuera enero, ya habíamos mencionado una frase trillada en el mundo de las inversiones donde se alerta que "rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros" y febrero ha sido un claro exponente de ello.
Por eso es tan importante la diversificación en las carteras, para poder tener un rendimiento interesante en el mediano plazo más allá de lo que pueda pasar en el corto.
El resumen del mes nos da que los dólares libres (Blue/MEP/CCL) se movieron entre -1.6% y 0.30%, un plazo fijo tradicional rindió 6.2%, el índice UVA se incrementó 5.8%, el índice merval cerró con una baja de 2.40 % y los bonos tuvieron comportamientos disímiles según su moneda. En este contexto los FCI tuvieron el siguiente comportamiento.
La totalidad de los FCI terminaron febrero administrando $8.05 billones lo que significó una suba de 7.48% siendo los fondos de Money Market quienes acaparan más de la mitad de ese dinero.
Entrando en los tipos de fondos veamos primero los de Money Market, mientras que la inflación del mes es calculada por las consultoras privadas en torno al 6%(veremos la próxima semana cuánto informa el INDEC), estos fondos rindieron entre 3.75% y 5.11% siendo el promedio de 4.95%.
Los mejores fondos en el mes de febrero y en el 2023 son:
El fondo Super Ahorro Plus Clase B que fue el mejor fondo del mes tenía al 10 de febrero la siguiente cartera de inversión:
Para los fondos de Renta Fija en pesos vemos que en promedio estos fondos rindieron 3.17% y sus extremos estuvo entre -5.32% y 8.66%.
Los mejores del mes y del año 2023 son:
La cartera de inversiones del fondo "Optimum Dynamic Balance" que fuera el de mayor rendimiento en el mes estaba conformado al 10 de febrero de la siguiente manera:
En este fondo podemos ver que invertir en renta fija no necesariamente implica que se haga en bonos argentinos, las obligaciones negociables son instrumentos de renta fija emitidos por empresas privadas, este fondo por ejemplo orienta sus inversiones a estos instrumentos.
En los FCI de Renta Mixta en pesos vemos que el mes de febrero el rendimiento osciló entre -6.57% y 8.20% con un promedio de 2.17%. A continuación, los mejores fondos del mes y del año 2023.
Por último tenemos los FCI de Renta Variable que frente a un merval que bajó 2.40% tuvieron en promedio un rendimiento de -2.10% con valores que fueron desde -15.85% a 1.12%.
Buscando cuál era la última cartera de inversión publicada por el FCI Julio Roca Valores Negociables podemos encontrar que al 10 de febrero tenía la siguiente composición:
De esta forma podemos ver que todos los fondos, salvo los de money market que por sus características poseen menos volatilidad, han estado lejos de los rendimientos del mes de enero. Pero ese fue el resultado de febrero cuando vemos el bimestre las inversiones de mayor riesgo siguen ofreciendo un mayor retorno.
Por esto la importancia de diversificar la cartera teniendo en cuenta múltiples variables como edad, aversión al riesgo, ingresos, plazo de inversión entre otros, dado que uno o varios meses de buen rendimiento no implica que siempre tendrán ese comportamiento. Es allí donde se hace importante la tarea del asesor de inversiones para que juntos poder armar la mejor cartera que se ajuste a las necesidades y objetivos de cada inversor.
Como siempre remarcamos es importante incorporar nuevos instrumentos a nuestras inversiones y los FCI son el paso natural para quienes siempre se dirimen entre plazo fijo o dólares.