El FMI recortó sobrecargos a la Argentina, se desplomó el riesgo país y volaron acciones y bonos
Al cierre de la semana, se extiende el buen clima financiero que hay en los mercados internacionales. Esto se ve reflejado en las subas superiores al 2% en los títulos públicos y en el riesgo país, que está a punto de perforar los 1.100 puntos.
Pero esto no es todo, el Fondo Monetario Internacional (FMI) dio a conocer un cambio crucial para el país, que está vinculado con el monto de los sobrecargos en las tasas de interés que cobra a las naciones que más plata le deben, entre ellos Argentina.
Suben acciones y bonos en Wall Street y baja el riesgo país
El índice de la calificadora JP Morgan se ubicaba en 1.108 puntos al mediodía de este viernes, por la variación de los títulos en Wall Street.
Esta tendencia a la baja del riesgo, país se estuvo observando en forma sostenida durante toda la semana. Incluso hoy se encuentra en valores mínimos desde hace más de 4 años.
Se trata de una buena noticia para el Gobierno, ya que este decrecimiento hace que esté cada vez más cerca de refinanciar vencimientos del año que viene.
El riesgo país es un índice que elabora el JP Morgan que refleja la sobretasa que paga un país financiarse respecto al bono del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años. Y en cálculo inciden desde los fundamentos económicos hasta la percepción de la situación futura. El presidente Javier Milei heredó un riesgo país que estaba en 1.920 puntos. El anterior mínimo del riesgo país durante su gestión había sido 1.148 puntos el 22 de abril.
La reciente baja del riesgo país se da en medio de una suba de los bonos soberanos y el derrumbe del dólar blue, y de las divisas financieras, Contado con Liquidación y MEP que esta semana perforaron la barrera psicológica de los $1.200. Y los expertos atribuyen la caída a varios factores locales e internacionales.
También entre los fundamentos de la baja se incluye el apoyo que obtuvo el Gobierno al veto de la ley de financiamiento universitario y blindar el superávit fiscal.
En cuanto a las operaciones del mercado, al ser feriado en Argentino no hay movimiento en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Sin embargo, sí está a nivel mundial. Y es ahí donde también se ven resultados positivos. En la plaza cambiaria, hubo mayoría de saldos positivos, entre los que se destacan las subas de 2,8% de Mercado libre y de 2,7% de Pampa Energía.
En cuanto a los bonos en dólares, también registran alzas. En este contexto, las mayores subas son para Global 2035 ( 0,3%), y el Bonar 2035 ( 0,2%).
Deuda argentina: el FMI confirmó un cambio crucial
Este feriado trajo otra buena noticia para la gestión de Javier Milei. Es que el FMI anunció que recortará la tasa de interés que cobra a los países que le deben más dinero.
La decisión se hizo oficial este viernes, luego de un encuentro que encabezó la directora del organismo, Kristalina Georgieva, y a través de un correo electrónico que enviaron Joseph Stiglitz y Martín Guzmán a Georgieva y los 24 miembros del board. De este modo, se logró una propuesta mejor a la que había habilitado el FMI en un primer momento.
Con este anuncio, Argentina se ahorrará alrededor de 450 millones de dólares en 2024, en concepto de sobrecargos. El ahorro hubiera sido de 50 millones de dólares menos, sin la presión del premio Nobel y el exministro de Economía.
El Fondo cobra una tasa de 200 puntos básicos, o 2 puntos porcentuales, sobre los préstamos pendientes por encima del 187,5% de la cuota de un país, creciendo a 300 puntos básicos si un crédito permanece por encima de ese porcentaje después de tres años.
En abril, el banco había dicho que el board iba a comenzar a estudiar el asunto y que tendría en cuenta las implicancias para los prestatarios y la gestión de riesgos del Fondo. Un cambio a la política requeriría el 70% del poder de voto de la junta para aprobarlo.
El FMI ha cobrado las sobretasas durante años como una manera de disuadir a sus mayores prestatarios de depender demasiado del organismo. Si bien los recargos han llenado las arcas del Fondo, también han agregado miles de millones de dólares en costos adicionales para los países que ya enfrentan dificultades.
Además, había dicho que las sobretasas son una parte necesaria de su modelo financiero, destinadas a desalentar el endeudamiento o el retraso excesivo en el pago. Los países afectados -entre ellos también Egipto y Ucrania- argumentan que los recargos agotan los recursos necesarios para bienes esenciales como alimentos y atención médica, y son cada vez más punitivos.
La decisión del organismo internacional también se vio influenciada por su intención de facilitar el esfuerzo bélico que ejerce Ucrania sobre Rusia.
Entre los países que saldrán beneficiados con esta medida se encuentran: Angola, Argentina, Armenia, Barbados, Benín, Costa Rica, Costa de Marfil, Ecuador, Egipto, Gabón, Georgia, Jordania, Kenia, Moldavia, Mongolia, Macedonia del Norte, Pakistán, Senegal, Seychelles, Sri Lanka, Túnez y Ucrania.