Freno total: los créditos hipotecarios crecen 0%
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En noviembre, los créditos hipotecarios tuvieron un crecimiento de prácticamente el 0% con respecto al mes anterior, acumulando una suba interanual del 34,4%.
Las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, durante noviembre tuvieron un crecimiento de prácticamente el 0% con respecto al stock de $ 366.661 millones del mes anterior, acumulando un saldo total al cierre de $ 366.792 millones.
Si comparamos su comportamiento interanual, observamos que el incremento fue apenas del 34,4% en términos nominales; y si nos detenemos en el último trimestre, veremos que se perdió el pequeño impulso alcista que mantenía esta cartera.
La vivienda se hace inalcanzable, pero los vehículos están al orden del día.
Un informe de FIRST CAPITAL GROUP, explica que la línea de créditos prendarios presenta un saldo de la cartera a fines de noviembre de 2022 de $452.494 millones, creciendo 104% versus la cartera a fines del mismo mes de 2021 de $ 221.842 millones, superando ampliamente la inflación interanual, ocupando el primer lugar en crecimiento entre las líneas de préstamos y siendo la única que puede mostrar un crecimiento en términos reales.
"La variación con respecto al saldo del mes anterior marcó una suba del 5,3%, acumulando dos años de alzas mensuales consecutivas. Como contraposición, una vez más, la variación del mes en términos reales se espera que sea negativa, al igual que durante el último trimestre", explicó Guillermo Barbero, socio de FIRST CAPITAL GROUP.
28 meses consecutivos de crecimiento: los préstamos personales en alza
La línea de préstamos personales creció un 4,5% mensual, hilvanando un raid de crecimiento nominal que ya lleva 28 meses en forma ininterrumpida. El saldo subió a $ 1.035.064 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 58,8%, contra los $ 651.676 millones al cierre del mismo mes del año anterior.
En noviembre, el saldo total de préstamos en pesos al sector privado alcanza un nivel de $ 6.737.656 millones, representando una suba en los últimos 365 días de $ 2.734.257 millones, equivalente a un aumento del 68,3% anual, valores que se encuentran por debajo de la inflación del período, si comparamos valores año a año y teniendo en cuenta que todavía no contamos con los índices correspondientes al mes analizado.
Durante el último mes, noviembre 2022, el crecimiento ha sido de $ 378.269 millones lo que representa un aumento del 5,9%, un valor cercano a la inflación de este mes de acuerdo a estimaciones de consultoras económicas y del propio gobierno, en tal caso sería el primer mes en el cual no tendríamos una caída de los saldos en términos reales desde junio de este año.
Un informe de FIRST CAPITAL GROUP, analizó individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos.
La línea de préstamos personales creció un 4,5% mensual, hilvanando un raid de crecimiento nominal que ya lleva 28 meses en forma ininterrumpida. El saldo subió a $ 1.035.064 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 58,8%, contra los $ 651.676 millones al cierre del mismo mes del año anterior.
"A pesar del mencionado período de crecimiento, la cartera en términos reales se sigue contrayendo. La reciente alza de las tasas de interés conspira contra la recuperación del crédito al consumidor, no obstante los incrementos de sueldos provenientes de las paritarias comienzan a mostrar su influencia en los mayores montos de saldos liquidados", explicó Guillermo Barbero, Socio de First Capital Group.
Las operaciones en pesos con tarjetas de crédito registraron un saldo al 30-11-2022 de $ 2.060.938 millones, lo cual significa un aumento de un 9,7% respecto al cierre del mes pasado, unos $ 181.573 millones por encima de octubre y también claramente por encima de la inflación esperada.
El crecimiento interanual, llegó al 68,1%, y en este caso no alcanzó los niveles de la inflación del período arrojando en consecuencia una baja de la cartera en términos reales.
"La existencia de promociones de ventas "on line" sobre el final del mes seguramente ayudó a una recuperación de la cartera, así como el inicio del Campeonato Mundial de Futbol adelanta las ventas de televisores y dispositivos electrónicos útiles para seguir este evento. Este crecimiento encuentra un límite en la menor actualización que tuvieron durante los últimos meses los cupos de crédito en cuotas de los tarjetahabientes", aseguro Barbero.