Tarjetas de crédito estancadas: enero marcó un fuerte retroceso en las operaciones
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En el primer mes del año 2022, el saldo total de préstamos en pesos al sector privado alcanza un nivel de $ 4.262.217 millones, representando una suba en los últimos 365 días de $ 1.406.802 millones, equivalente a un aumento del 49,3% anual, valores que se encuentran muy cercanos a la inflación del período, si secomparan valores año a año y teniendo en cuenta que todavía no contamos con los índices correspondientes al mes analizado. Durante enero 2022, el crecimiento ha sido de $ 58.045 millones lo que representa un 1,4%, por debajo de la inflación esperada para este período.
Un informe de First Capital Group analiza individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos.
La línea de préstamos personales creció un 3,1% mensual, encadenando su vigésima suba consecutiva. El saldo subió a $ 696.696 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual en términos nominales del 53,5%, contra los $ 453.937 millones al cierre del mismo mes del año anterior.
"Esta línea muestra la desaceleración típica de los meses de vacaciones pero logró mantener un crecimiento mensual cercano a la inflación estimada para este período", aseguró Guillermo Barbero, Socio de First Capital Group.
Las operaciones con tarjetas de crédito registraron un saldo de $ 1.267.133, lo cual significa un aumento insignificante de 0,2% respecto al cierre del mes pasado, unos $ 2.508 millones por encima de diciembre, por debajo de la inflación esperada.
El crecimiento interanual, llegó al 39,1% valor por debajo de la inflación del año.
"La gran expansión que tuvo el uso de la tarjeta durante la pandemia y gracias a las operatorias de ventas en cuotas encuentra un freno ante la falta de actualización de los límites de crédito por parte de las entidades bancarias. Recientemente se prorrogó el programa "Ahora 12", se verá en los meses próximos si los Bancos fomentarán su uso adecuando las facilidades crediticias a los tarjetahabientes", aseguró Barbero.
Qué pasa con otras líneas de crédito
En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, durante enero crecieron 1,7% con respecto al stock de $ 287.686 millones del mes anterior, acumulando un saldo total al cierre de $ 292.450 millones y una suba interanual del 33,6% en términos nominales.
"A un menor ritmo, los hipotecarios dijeron presente en términos nominales en este mes, aunque seguramente van a marcar una caída en valores ajustados por inflación", explicó.
La línea de créditos prendarios presentó un saldo de la cartera a fines de enero de 2022 de $ 250.822 millones, creciendo 123,2% versus la cartera a fines del mismo mes de 2021 de $ 112.372 millones, superando ampliamente la inflación interanual, ocupando el primer lugar en crecimiento entre las líneas de préstamos y consolidándose como la gran ganadora del año. La variación con respecto al saldo del mes anterior marcó una suba del 5,4%, acumulando veinte alzas mensuales.
"Dentro del tono moderado que ha marcado la actividad del mes, se destaca el dinamismo que presentan los prendarios, aún en un mes con cierres derivados de la variante Ómicrom", detalló.
En relación a los préstamos comerciales, esta línea aumentó su saldo un 1,5% respecto al que se observó el mes pasado, ubicándola con un stock de cartera de $ 1.467.981 millones, continuando con la suba nominal desde el mes de mayo, estos valores seguramente arrojan una variación en términos negativos respecto a la inflación del mes. Respecto del mismo mes del año anterior el alza es de 54,7%, en línea con la inflación del período.
"Luego de un cuatrimestre de alzas reales del financiamiento comercial, lo cual anunciaba una recuperación de la economía, nos encontramos con una pausa que puede estar originada en el ciclo de la actividad del comercio minorista, la ya mencionada variante Ómicrom y su influencia sobre el ausentismo laboral y el alza de las tasas de interés. Habrá que seguir atentamente la evolución de los meses sucesivos para determinar si este mes ha sido una pausa o un cambio de tendencia", concluyó Barbero.
En cuanto a los préstamos en dólares, respecto del mes pasado han tenido una caída del 2,9% siguiendo con la misma línea negativa que se vio en los meses desde junio de 2021, presentando una disminución interanual del 23,7%. El stock de préstamos en dólares es de US$ 3.864 millones. El 66,61% del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de comerciales, los cuáles cayeron 26,1% en el año, 4,0% con respecto al mes anterior. Ante la creciente expectativa que genera el acuerdo con el FMI, los deudores siguen achicando el endeudamiento en divisas ante el riesgo de una devaluación de la moneda nacional.
Las tarjetas de crédito registraron una suba interanual del 134,2%, aunque con un comportamiento mensual irregular. En enero aumentaron un 26,7% respecto al mes anterior y mantienen un comportamiento errático, alternando subas y bajas por importes significativos.
"La posibilidad de vacacionar en países vecinos expande el uso de la tarjeta en moneda extranjera, sobre todo teniendo en cuenta que el tipo de cambio que se utiliza para cancelar los consumos es inferior al tipo de cambio libre", aseguró.