La mayor cervecería del mundo vende filial por u$s11.000 millones para aliviar deuda

AB InBev, la mayor cervecería del mundo, busca reducir su deuda y para ello la compañía decidió vender su filial australiana, Carlton & United Breweries a su rival japonés Asahi Holdings, por un monto de 11.300 millones de dólares (unos 10.000 millones de euros).

La empresa matriz de las cervezas Stella Artois, Corona y Budweiser explica en un comunicado que los ingresos de la operación, que debería concluirse para el "primer trimestre de 2020", se destinará a la reducción de su deuda.

Su fusión en 2016 con su rival SABMiller por unos 100.000 millones de dólares puso al grupo bajo presión. La agencia de calificación Standard and Poor's amenazó incluso en marzo pasado con rebajar la calificación de su deuda.

El anuncio de la empresa con sede en la ciudad belga de Lovaina, dueña de 500 marcas de cerveza como Leffe, Brahma o Quilmes, llega después de renunciar días atrás a la entrada de su filial asiática en la bolsa de Hong Kong.La salida a bolsa de Budweiser Brewing Company APAC Limited le habría permitido recaudar hasta 10.000 millones de dólares, pero la operación se anuló "por falta de interés de los inversores", según el analista Marc Ernaelsteen.

Con el anuncio de la cesión de su filial en Australia, un "mercado maduro", "AB InBev publica su 'plan B'", agrega el analista de la compañía belga de gestión de activos Puliaetco Dewaay.

Ernaelsteen estima que la transacción corresponde a casi 15 veces el excedente bruto de explotación (Ebitda) del negocio australiano y, "una vez finalizada, permitirá que este efectivo de destine a la reducción de la deuda".

La compañía apuntó, no obstante, que sigue considerando una introducción en la bolsa de Hong Kong, "excluyendo a Australia" y "siempre que esto pueda realizarse con buena valorización", según el grupo.Con la venta de CUB, AB InBev busca acelerar además su expansión sobre otros mercados en crecimiento en la región Asia-Pacífico (APAC), "un motor de crecimiento" para la compañía, en palabras de su presidente ejecutivo Carlos Brito.

"El mayor mercado cervecero del mundo, China, es clave en los esfuerzos de la compañía para generar crecimiento", según Anna Ward, analista de Euromonitor International, que señala las condiciones "cada vez más desafiantes" en Estados Unidos y Brasil.

El gigante de la cerveza vio caer sus beneficios en 14,7% a 6.800 millones de dólares en 2018, pero sigue esperando un fuerte crecimiento para este año. En el primer trimestre, su beneficio neto se duplicó hasta los 2.520 millones de dólares.